在今天看見明天

聯合國認證的最佳模組 教你這樣「道德選股」

投資人在建立投資黑名單時,不應只參考單一指數。以統一超為例, 其在道瓊永續指數表現優異,但部分北歐保險業者卻有不同看法。(攝影/陳弘岱)

黃煒軒、紀茗仁

聰明理財

1191期

2019-10-16 11:56

聯合國PRI每年會針對簽署投資機構的ESG 評分,
老牌資產管理業者施羅德已連續5年獲得最高級別的A+評比。
《今周刊》專訪施羅德永續投資團隊主管,請她談談「獨門」ESG投資心法。

根據今年三月資料,全球簽署聯合國ESG投資指導原則(PRI)的金融機構已達二三七二家。依據辦法,簽署單位必須每年向聯合國提出一套「ESG投資模組」,而自二○一四年起,聯合國則會對這上千份的模組逐一評鑑,從最差的「E」級到最佳的「A+」級,六等評分。

 

雖然帶有推廣鼓勵ESG投資的意味,但要從聯合國的手裡拿到「A+」考卷,其實也不算容易。PRI統計,在首度進行評分的一四年,沒有任何一家業者可以拿到「A+」,往後幾年,獲得最高評分的比率則約在十五至二二%左右。

 

各家資產管理公司的分數雖未完整公開,但每年的「考試結果」總也受到關注,英國上市媒體集團Bonhill旗下的責任投資專業媒體ESG Clarity,去年七月就曾撰文報導九家在PRI評分中獲得高分的資產管理業者,國人熟悉的安聯、法巴、富達、野村、施羅德等均在其列;而在報導中,對施羅德有個較為特別的形容:已經連續四年獲得聯合國給予「A+」最高分。

 

今年七月,施羅德的ESG投資模組又拿「A+」,已經連續五年受肯定;對此,施羅德永續投資團隊全球最高主管葛蘭多(Jessica Ground)表示:「或許,這是因為我們從來不想一次到位。」

 

第一件事:不能用ESG找明牌

它僅是風險指標

 

現在談投資,葛蘭多當然三句不離ESG,但在過去,她曾真槍實彈地操盤英國股票型基金,是個擁有十年資歷、最多掌管近三千五百億元新台幣資產的基金經理人;或許也因為這個背景,她更能體會,要把ESG應用在投資實戰,不是單憑一套看似完整的分析架構就能達成。

 

「我們的團隊有三個主要任務:與企業溝通、與客戶溝通;第三個、也是最複雜的任務,就是與基金經理人溝通。」葛蘭多坦言,她並不會為經理人制定一套ESG投資實戰準則,更不會依據各家企業的ESG評分「直接報明牌」,相對於此,葛蘭多與第一線投資者的溝通重點,接近於「如何定位ESG在投資布局時的角色」。

延伸閱讀

為何台積電、鴻海都在乎? 大老闆不懂ESG 小心被大股東與投資人投「反對票」

2019-10-16

ETF投資獲利模式 竟隱含在這位諾貝爾獎得主的理論中

2019-10-15

台股漲到「萬一」要追買還是賣?專家:看清台積電大漲的「假象」 投資人逢高宜獲利入袋

2019-10-14

0050太貴了!小資族投資ETF選這2檔 年化報酬率最高逾8%

2019-10-08

階梯式投資 滾出每年百萬退休金

2019-10-08

編輯推薦