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退休後三套提領劇本,試算錢越花越少?不多不少?越花越多?

退休後三套提領劇本,試算錢越花越少?不多不少?越花越多?

A大(ameryu) - 退休財務自由特訓班超級講師

聰明理財

2022-09-27

如果每年領的股利有5%以上,但是我只花當年度的4%,這樣有機會打敗通膨嗎?

粉絲提問,

如果每年領的股利有5%以上,但是我只花當年度的4%,這樣有機會打敗通膨嗎?

 

這個想法算是對了六成,關於這問題,我分成1.理論面 2.實務面,本篇偏向理論,我會設定了三種「花費及投資報酬率」的組合,試算給大家看;下一集再說明實務上「為什麼不用擔心退休後錢不夠用?」


由於粉絲沒有說是領 75萬股息只花 60萬,還是以 領60萬股息為基準只花掉其中的 48萬,所以要花一點時間來討論。

 

若以相對理想的規畫方式,是我們一年領75萬,但是只花掉60萬。要符合這樣條件,退休金本金需要準備到 1500萬,讓這1500萬來產生 5%的現金股利,然後沒用完的現金股利一樣再投入。

 

想知道這1500萬怎麼算出來的?

想要每年想領75萬,預估可以拿到的殖利率是5%,

則需要的本金為:75萬 / 0.05 = 1500萬

 

中文公式說明

期望拿到的每年配息金額 ÷ 我們自己「預估」的殖利率 = 退休金之本金的所需金額

 

備註:

若真的不知道要怎麼估,就從4~7%之間抓一個你覺得合理的數字 。

 

也就是說,在60歲進入退休期之前(完全不工作只靠現金股利生活),您要在資產累積期的這段期間,把1500萬的退休金給累積起來,才能透過領5%花4%的方式來維持每年賺到75萬的現金股利,而只使用其中的60萬,剩下的15萬則執行現金股利再投入,這也算是「永續理財收入現金流」的基礎規畫,就是生活品質維持相同水平,且花費沒有變動太多的存本取息方式,只要有好好控制花費,理論上就能有花不完的退休金。要再特別強調一次,這只是「理論上」的美好想像。

 

請參閱試算表的三種試算模型

 

1. 錢越花越少

年領5%股利,生活花費為4%,但因應通膨,每年調高4%生活費,25年後花光資產。

 

2. 錢不多不少

年領5%股利,每年生活費為股利收入80%,其餘再投入投資中,生活費隨股利增加逐步調高,可對抗通膨,資產也能抗通膨。

 

3. 錢越花越多

年領5%股利,生活費固定為60萬,其餘再投入投資中,資產持續隨年紀增長而成長。

 

接下來,A大要用圖形來輔助說明【永續提領的退休準備三階段】。

退休準備時必定會經歷三個階段:

 

 

 

 

 


資產累積期(準備期,現金股利「部分/全數」再投入)

→提早退休(存本取息期:只領股利,不動用本金)

→退休後進入高齡時期(部分本金提領期)

備註:圖片中一共有標示了5個號碼,A大會在後續的章節解說完整。

 

理想的狀態是,先採用存本取息的方式來過生活,中間萬一股票的存本取息不夠生活所需,再考慮提領部分股票市值來用。然而這個提領的時間點,實際上每個人都會不一樣,因此A大會比較傾向,根據生活的實際狀況,來動態調整。


最理想的規畫,當然是走永續年金路線的規畫方式,但是這個通常需要付費請專業人士的協助,才有辦法隨時動態調整。永續年金的規畫,用比較白話文的方式就是一直只靠現金股利來維持生活中大大小小的各式開銷,領到你無法行動,忘了呼吸為止。結論是「存本取息期」領得越久,退休金現金流就能撐越久。

 

再來解說盲點在哪裡

 
1)現金股利的配發,每年都會不一樣,股市裡根本沒有穩定配息這樣鬼東西,能持續配發現金股利的好公司肯定會有,但是實際上會配發多少現金股利,我們根本不知道,在現金股利未知的情況下,能不能算穩定,那就得交給每個投資人心中的那把尺來衡量。備註:最糟糕的狀況是突然宣布不配息,那請問您要拿什麼來過生活?

 

2)通貨膨脹率也不會是持續固定成長。如果您有空仔細觀察的話,通常會每隔一段時間就會發現怎麼商品偷偷漲價了,其實是「通膨」一直都在持續成長中。最簡單的觀察方式,就是持續成長的物價,回不去的蛋價。註:A大印象中,在民國88年左右,10顆一盒的洗選蛋大約只要18~20元,現在去超市或大賣場購買,每盒10顆裝的大概都是50元起跳。供需法則是這樣,市場需求決定供給,供給決定市場價格,當需求大於供給時,往往會造成價格上揚。


3)要如何動態調整,最簡單的方式就是看基本工資調漲幾%,我們跟著多領幾%來當生活費,然後年底結算,沒有花完的生活費要另外處理。不知道各位是否有試著去觀察過台灣的物價,往往只要基本工資一漲,速食店的某些品項就會跟著調漲,還有某些觀光客小吃店會趁勢漲價,然後用很嗆的口吻對民眾說,如果不爽我的價格,可以不要來吃,我不缺你這個客人。甚至還有更高級酸法,吃不起的話就不要來。

  
因此,我們要在下一篇來談談「退休規畫實務層面」,而且是貼近台灣經濟成長走向的解決方案。

 

第一篇_退休後生活費也跟著通膨,只靠股利不夠花,如何提領本金不縮水?

 

 

我是A大(ameryu) 今周刊退休財務自由特訓班超級講師,希望本期的專欄能對您有幫助讓您有所收穫。

 

 

課程報名連結,請點下圖 ⬇️

 

 

本文作者:A大(ameryu),著有《A大的理財金律》這是一本溫柔陪伴你理財的書,新手需要知道的事情,都寫到了,你將學到如何分配收入,整理財務,累積財富,創造理財收入,珍惜現時,享受人生,計畫將來。跟著A大從生涯規畫、寫下夢想開始,用存錢打造理財的防禦工事,學會從零存款逐步打造自己的財務大樓與資產的累積,持續學習,就能把日子越過越好。

 

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