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歐斯麥:先捨得小輸才會大贏

歐斯麥:先捨得小輸才會大贏

美食旅遊

2012-07-13 17:29

歐斯麥:先捨得小輸才會大贏

有句話說:「看好自己的損失,利潤會自己照顧自己」,停損的概念呼之欲出,停損究竟是個什麼樣的神方法,讓歐斯麥得以運用此法在股市中獲利?

練習狠下心來停損

這些情境,相信在市場中的投資人一定常常碰到,獲利讓投資人的心情獲得短暫的愉悅;但這些都是未實現的獲利,最後卻出現大跌,導致原本該有的獲利全部回吐,甚至侵蝕自己原有的本金。

這樣的結果明顯和當初投資的初衷違背,抱著希望錢長大的夢想,結果反而虧錢,忍痛賣出後,股票又開始上漲,更是打擊自信心,此時若是會停損,除了保住獲利外,對本金也有保全作用。

投資人該如何學習停損的技巧?歐斯麥建議,要先設立好自己可以忍受的損失額度,例如投入金額的10%,碰到停損就出場,因為你可能在買股票時,買進的價位已經過高,導致承受到較高的風險,利用停損可以讓你減少損失,讓你還擁有在這個市場中繼續下去的資格,而非從這個市場畢業。

然而當你發現一天到晚都在停損時,可能就需要檢討自己的投資策略,因為策略有缺陷才會導致一直都在停損。

學習停損的同時,心態上也要做好調適。停損意味著有虧損,每個人都會面臨虧損,接受虧損是在學習停損中必須有的態度。

合乎邏輯的停損方法

停損有很多種方法,主要為空間停損和時間停損,空間停損又分為設定%數停損、移動平均線停損、型態停損、技術指標停損、重要關卡停損、趨勢線停損、絕對金額停損。

空間停損

● %數停損:
坊間常聽到設定5%、7%、10%、15%、20%等停損的%數,端看個人風險承受度,一般專家建議10?15%為佳。

● 一根K線停損法:
若是採用突破進場的策略,也就是股價漲過近期高點或跌破近期低點時,進場後,便以進場的這一根K線的最低點或最高點當作防守點,如果股價回跌或反彈到停損點,最多就是7%的損失,「進場K棒就是停損K棒」。

● 移動平均線停損:
均線的停損方式,例如股價跌破10日線或月線時,未來可能會有下跌的風險。型態學停損:重要型態如雙重底、雙重頂、三重底和三重頂,型態突破頸線時,進場時回溯之前低點來做為停損防守點。

● 技術指標停損:
最常見的KD指標高檔向下交叉,可以作為停損參考。重要關卡停損:股價支撐價之處,可能是成交最密集的地方,通常會成為重要關卡,當許多人認為這裡是個支撐之處時,一旦跌破這個支撐價位往往會帶來更多停損單,進一步壓低股價。

● 絕對金額停損:
當你投入資金的損失達到總資金的1?2%就先停損,例如投入總數100萬中的20萬去買某檔股票,損失7%約為1.4萬,相當於總資金1?2%,若重壓100萬,跌破2%會很快面臨停損,故此方法有分散風險的概念。

時間停損

我們可能在投資股票時會面臨到一種情形:買進一檔股票後,結果股價不動如山,不知道何時開始上漲,若你是一個短線投資人,買進後遲遲不發動漲勢,此時可以先停損出場。因為將資金放在一檔盤整中的股票,資金是不流動的,在考量機會成本下,可以先行出場,等發動時再介入即可。

眾多方法該如何去做選擇?歐斯麥建議投資人要先決定好自己可以承受損失的範圍,選擇適合自己的停損方式。但最重要的還是投資人要有停損的紀律,決定採用何種方法後就要徹底執行,只要每次達到自己設定的停損時,都能確實執行,在投資的路上會是你保持獲利的最佳幫手。

迷思:長期投資是否要停損?

許多人的觀念皆是短線操作才需要做停損,長期投資的話,只要有耐心放著,最後一定會放長線賺大錢,其實這樣的想法是有點瑕疵的,歐斯麥認為長期投資也要做到停損,原因在於時空環境的不同。

舉例來說,投資人看好某檔個股,認為長期上會有很好的發展,故買進長期持有,但這是投資人在當時的環境下所做的判斷,若未來該檔個股的產業發生劇烈變化時,連帶影響到公司的發展,此時是否真的適合繼續持有該檔個股?

例如現在的NB代工族群在面臨平板電腦的蓬勃發展,產業結構發生改變,未來的趨勢也出現變化,過去持有NB代工族群(廣達、仁寶等),每年都可獲得固定的股利發放,然而未來是否真的能夠持續下去?故投資人一定要客觀的判斷產業環境的發展,若發現與當時預期的情形不同,趕快停損方為上策。


 

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