在今天看見明天
熱門: 鋼鐵股 富邦金 開發金 鴻海 升息

東山、杜金龍、廖繼弘親授私房絕招

東山、杜金龍、廖繼弘親授私房絕招

葉揚甲、林心怡

股債前線

shutterstock

817期

2012-08-16 11:58

現階段台股大盤走勢究竟是長空下的反彈?還是長線翻多的走勢?投資人又該如何操作布局?《今周刊》在此特別邀請三位技術大師親授獨門看盤招式,以及對未來盤勢看法與個股操作策略。

股海投資高手東山老師 「穿頭破底」辨趨勢 大盤翻多訊號浮現

 

八月十四日,台股最終收在七四七九點,正式跨越七月四日七四四二點的頸線關卡。「雖然折騰了兩天,大盤還是能夠順利越過前波高點,代表多頭的運動慣性仍將持續。」這句話是縱橫股海逾二十年、擁有多本投資系列著作的東山,面對當前台灣加權指數,所下的注解。

 

「管用的招式,一招就夠了」


台股無疑再一次安度技術面短線多空的關鍵點,但之後能否續強,端視美國及韓國這兩地股市動向而定。所幸長期而言,台股仍在上升軌道中。

其實,早在七月二日指數突破六月二十日波段高點七三三四點後,東山即表示「多頭訊號猶如乍現的曙光」,之後台股雖然上攻乏力,但回檔亦未失守六八五七低點,代表多頭架構已儼然成形。

「指數不破底、反而跨越前高,這就是典型的穿頭慣性。」東山指出,大盤的運動慣性已出現微妙的變化,後續若能再向上做表態,更可以確立多頭趨勢。

不過,即使技術面出現翻多訊號,東山卻不忘提醒,隨時要保有「出門如見敵」的謹慎心態。畢竟,盤勢的變化並無標準答案,即使一切看似有根據的行情預測,說穿了都是建構在「不確定」的基礎上。東山強調「見招拆招、且戰且走」的操作方法,會遠比偏執地預設多空立場來得可靠。

所以即使現階段台股出現翻多訊號,但行情是強勁反彈?還是全面回升?仍有待商榷。東山認為,台股若要維持穿頭慣性,美股必先扮演全球金融市場的領頭羊,引領國際股市同步走高。

他認為,只要道瓊指數能突破前波高點一三三三八點的話,台股就有機會叩關八一七○點。另外,韓國股市每日開盤時間較台股早,而台股有高達七、八成機率跟進,因此韓股開盤狀況,也應列入盤前觀察重點。

值得注意的是,若把漲停板的股票中,剔除每日成交金額小於三百萬元,或股價低於十元的個股,不難發現,近來「一、二天行情」的強勢股輪動很快。換言之,每日強勢股都是不同面孔,這種指數雖漲,卻賺不到個股價差的現象,即屬於「市場主力不感興趣」的法人盤。

 

不預設立場、順勢而為 才是致勝關鍵


東山指出,這種現象通常屬於多頭初期的徵兆,與其將資金重押個股,不如以台指期「試水溫」,如此資金發揮將更有效率。

「其實,管用的招式,真的一招就夠了」,東山認為「穿頭破底」就是判斷多空的根本。只是,初期浮現多頭訊號時,相信自己的判斷、勇於試單的散戶並不多見。

「容易被市場耳語牽著鼻子走,是散戶難以成為贏家的最大障礙!」東山提醒,尤其在空轉多的初期,散戶往往「不敢相信」眼前看到的翻多訊息,反而會被空頭氛圍所影響,而錯失進場良機。因此,「不預設多空立場,順勢而為」才是提高投資勝率的王道。

 

台股大盤分析

▲點擊圖片放大

 

台股大盤分析

(攝影/陳永錚)

東山
現職:專業投資人、大秦出版社總經理
著作:《股市戰略與絕學》、《諸葛亮兵法》等
 

大華投顧董事長杜金龍 從趨勢線與形態 掌握波段買賣點


「從大盤來看,未來台股指數將有機會站上七五○○點,並挑戰八一七○點,一旦向上突破八一七○點,且日成交量放大到八百億元以上,周線W底將可望正式成立,如此就有機會來到八四○○點,甚至朝九○一五點靠攏。」杜金龍指出,從目前大盤收復年線態勢來看,底部態勢幾乎確立,未來縱使大盤無法衝破八一七○點,未來頂多橫向盤整,破底機率不高。

面對大盤後勢,善於用技術面研判股市多空的杜金龍相對樂觀,除了慣用的波浪理論研判多空轉折外,他認為,光是用價量、趨勢線、形態做多空研判,也很受用。

杜金龍指出,以趨勢線來說,當股價突破下降趨勢線,加上成交量放大時往往就是趨勢翻多的訊號。而下降趨勢線,就是連接三個K線高點所畫成的直線,也就是股價上漲的壓力趨勢線,一旦突破成功站上三至五天內不再破低,代表股價趨強;反之,上升趨勢線為連接三個K線低點的直線,當股價沒跌破上升趨勢線代表多頭不變;若跌破,代表有機會陷入盤整或向下修正的走勢。

另外,台股最常見的,就是高點轉空的M頭形態,與底部翻多的W底形態,而判斷的準則,分別是由股價的兩個低點或高點連結而成的頸線做判斷。例如當股價向上突破頸線的位置,底部確立時,搭配KD值上彎,或低檔交叉向上時,就是不錯的買點;反之,當股價跌破頸線,KD值下彎就得尋找賣點。

 

杜金龍指出,例如近期強勢可以伺機介入的台郡、統一、敬鵬、裕隆,不論在均線、趨勢線還是形態上,都是相對大盤走強的強勢股,當一旦破線走弱,就該守紀律找機會賣出,他認為,不要因為少賺或小賠,就過於戀棧,「正所謂留得青山在,不怕沒柴燒」,當訊號翻多後,一樣可以再度進場提高投資勝率。

 

台股大盤分析

▲點擊圖片放大

 

台股大盤分析

(攝影/吳東岳)

杜金龍
現職:大華投顧董事長
著作:《技術分析入門》《台股短線實戰策略》《杜金龍教室20堂投資必修課》等10本著作

 

統一國際副總廖繼弘 從均線與KD指標 找波段強勢股

 

從大盤來觀察,廖繼弘認為,台股本波中期反彈可期,現階段是可布局強勢股多單的好時機。在選股的邏輯上,最常用的指標就是二十日均線與周KD等指標,判斷中期多空走勢。

 

所謂移動平均線指標,是代表過去一段時間的股價平均值,象徵過去投資人買進股票的平均成本,當移動平均線走揚且股價站上移動平均線,代表多頭走勢;反之,股價一旦跌破移動平均線且均線下彎,可視為賣出訊號。

 

例如,當股價跌破二十日線,且二十日線明顯下彎,代表中期向下修正機率大;反之,若二十日線明顯上彎,代表股價翻多。

 

此外,可再搭配KD值來做觀察,因此,當高檔八十向下穿越D值,形成下彎交叉時,通常被視為賣出訊號;反之,在低檔二十交叉向上時,代表浮現買進訊號。

 

以目前大盤的走勢來看,他認為,本波台股反彈走勢,與前波低點六八五七點的反彈不同,當時二十日均量並未跟上,處於「價量背離」,可視為無效反彈。但本波大盤二十日均線(月線)與均量同步上揚,中期反彈可期;若月線與季線黃金交叉向上,且二十日均量提升至七百億至八百億元,指數將可望挑戰七八○○點;若搭配九周KD值維持突破五十、九日KD值在八十高檔鈍化等中期反彈的強化訊號,且量能持續放大到千億元,則有機會挑戰八千點大關。

 

在個股選擇上,他會先觀察股價在月線之上且周KD向上的股票,其次就是九日KD值在高檔八十附近鈍化,股價在二十日均線上,且MACD由負轉正的股票。例如之前布局的正新就符合這樣的投資邏輯,至於近期看好的標的包括聯發科、台郡等均符合他現階段布局的邏輯。而目前仍看好的葡萄王、巨大等,一旦股價跌破二十日線,則會留意線形轉弱的出場訊號。

 

 

台股大盤分析

▲點擊圖片放大

 

台股大盤分析

(攝影/陳永錚)

廖繼弘
現職:統一國際副總
著作:《我的技術線型會轉彎》

延伸閱讀

成功併購的秘訣

2020-02-12

併購策略選擇

2020-01-08

併購之難

2019-12-11

發動併購化為成長動能

2019-11-13

企業存亡關鍵:成長×永續

2019-10-16