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擔心Omicron衝擊台股表現?一表掌握投資布局方向 留意5大族群和「這些股票」

擔心Omicron衝擊台股表現?一表掌握投資布局方向 留意5大族群和「這些股票」

林信男

股債前線

shutterstock

2021-11-29 16:11

新冠肺炎(COVID-19)新型變種病毒「Omicron」,陸續於多國現蹤,導致全球人心惶惶,金融市場也隨之震盪。上周五,美股3大指數,皆跌逾2%,其中道瓊工業指數狂瀉超過900點,創近1年多來最大跌幅;同日台股也重挫,終場收跌逾280點,市場恐慌情緒升溫,投資人哀鴻遍野。

有關Omicron對股市的影響,富邦投顧董事長蕭乾祥認為,上周五,包括台股、美股,都出現較大反應,就已知資訊來看,Omicron的傳染力更強,但重症、致死率,未必較高,預估短期內,對航空、旅遊等產業,會造成一些衝擊,但整體而言,台股基本面,並無太大問題,表現尚屬強勁。

 

2022年股市布局 留意3方面調整

 

對於2022年的股市布局,蕭乾祥表示,投資人應留意經濟成長、通膨壓力,以及量化寬鬆(QE)退場的資金布局等3方面調整。

 

由主計總處資料可得知,受惠於民間投資熱絡、出口暢旺,2021全年,台灣國內生產毛額(GDP)年增率,預測值為6.09%,創近11年新高;2022年,GDP年增率估計可達4.15%。蕭乾祥稱,雖然今年基期較高,但明年台灣經濟成長,依舊穩定。

 

在新冠肺炎疫情影響下,供應鏈斷鏈、缺料、缺工等亂象,層出不窮;對此,蕭乾祥研判,高物價可能會成為2022年的常態,對各國央行而言,過去採取的量化寬鬆政策,將受到嚴峻考驗。

 

今年11月,美國聯準會(Fed)宣布,將逐月縮減購債規模,可望於2022年中旬結束QE。蕭乾祥指出,QE退場後,Fed應會觀察1季,加上明年11月適逢期中選舉,估計Fed最快會在2022年底升息,但整體市場資金水位仍待消化,「資金流向,才是影響金融資產價格變化的關鍵。」

 

▲2022年台股聚焦5大族群。(資料來源:富邦投顧、記者林信男製表)

 

明年2大投資方向:碳中和、半導體

 

蕭乾祥說,在上述3項調整的背景下,2022年有2大投資方向,分別為「碳中和」與「半導體」,「這2個主題,都不是明年就結束,而是會日益強化、受重視。」

 

他舉例,今年以來,特斯拉市值攀升逾7成,全球最大電池製造商寧德時代,市值大漲1倍,由此可見碳中和趨勢發展;半導體方面,輝達(Nvidia)市值翻倍,超微(AMD)市值也大漲,「通訊、人工智慧(AI),以及汽車等各方面,都要用到半導體,3到5年後,搞不好元宇宙成熟了,也要用到半導體。」

 

值得注意的是,2021年迄今,台股上市企業稅後淨利不斷創高,推升加權指數走揚,但今年的高獲利,也墊高了2022年的成長基期。蕭乾祥提醒,明年整體企業獲利水準,可能會進入高原期,成長力道趨緩,預期市場資金會聚焦於高成長性的科技業,以及關鍵角色產業,個股基本面差異化將加劇。

 

指數震盪幅度估將加劇 台股聚焦5大族群

 

根據富邦投顧評估,2022年加權指數震盪幅度較大,可能會落在1萬5000點至1萬9000點區間。蕭乾祥提醒,就過去經驗來看,升息之前,股市波動將加劇,「明年股票還是震盪趨堅,但各產業狀態不一,所以選股、選產業非常重要。」

 

在選股方向上,蕭乾祥建議,有5大族群值得留意,首先是碳中和族群,包括綠能、儲能、電動車、功率元件等產業趨勢,都是長期向上;其次為半導體,涵蓋先進製程、IC載板、矽晶圓,以及IC設計等族群;再者是5G應用,帶動伺服器、網通設備等需求;此外,疫情趨緩使傳產、消費,以及高殖利率藍籌股,都有輪動表現機會。

 

以上客觀論述,不作為投資建議,請自行判斷風險。

 

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