台股近期在權值股熄火下，沉寂已久的原物料、航運族群接棒展開反彈。
在烏俄戰爭停火訊號浮現與重建預期下，運價連漲，相關貨運指數亦顯示航商獲利可期，值得留意。
近一個月以來，台股雖維持多頭格局，但盤面的主角似乎有換人的跡象。原本主流的AI族群，多檔指標股漲勢熄火，例如鴻海（二三一七）、奇鋐（三○一七）、智邦（二三四五）等，甚至連台積電（二三三○），都一度跌落月均線之下，形成了漲勢告歇的盤整架構。
取而代之的是傳產與金融，尤其是原物料類股，由於市場預期不久的未來，烏俄戰爭將停火，相關的重建概念股，似乎提前反映未來需求。包括塑化、鋼鐵、水泥以及散裝航運，在低迷了好一段時間之後，這一、二周出現了輪流上漲的格局。
其實在第三季，筆者就曾提出水泥、塑化、鋼鐵及散裝族群，最壞的情況已過。主要判斷在於當時原物料價格已落底，是波段投資人進場的好時機。現在，散裝航運也正蓄勢待發。
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