當台股大盤頻頻創高，市場陷入瘋狂，散戶們前仆後繼地將資金倒向高股息 ETF 與熱門金控股。然而，在眾人貪婪之際，奉行價值投資的《存股助理電子報》總編輯謝富旭，卻選擇了截然相反的道路。
他大方公開自己近期的操作：「我已經把富邦金（2881）、中信金（2891）等大型金控獲利了結；手上的 00919、00878 等高股息 ETF 雖然續抱，但絕對不再加碼！」
身為存股老手，為何在多頭列車上提前按下煞車？面對高位階的台股，他的「高檔汰弱留強」戰法究竟藏著什麼玄機？資金撤出後，又轉向了哪些低基期的隱形冠軍？
「存股族必須建立一個心理素質：不追高。當股價漲上去、殖利率掉下來，就要懂得說再見。」謝富旭點出存股的絕對核心—殖利率底線與估值。
富邦金、中信金、元大金...為何出清熱門金控？
謝富旭過去持有不少富邦金、中信金與元大金（2885），但近期已陸續出清。他精算，以中信金為例，若今年配息 2.5 元，當股價飆破 60 元，殖利率就已經不到 5% ，已經跌破他存股「最低要求 5%」的底線。
此外，富邦金等「壽險型金控」的配息極度依賴股債市場表現，配息起伏大。今年雖然賺得多，但若明年市場震盪，配息可能立刻大縮水，並不符合存股族需要「穩定被動收入」的條件。現在他的存股池中，金融股僅剩非銀行的群益證（6005）與新產（2850）。
0056、00878、00919...為何停扣高股息ETF？
今年0056、00878、00919等高股息 ETF 大漲，主因是成分股中的聯電、金融股與電子通路股狂飆，狀況跟 2023 年有點類似。謝富旭警告：「樹再怎麼長，也不會長到天上去。」許多成分股已經出現超漲的泡沫跡象。
他進一步預判，帶動這波狂潮的 AI 基礎建設（Data Center）資本支出，將在 2028 年達到頂峰（Peak），而股市通常會「提前一年」反應。因此，他預估台股在明年（2027年）極可能迎來一波大修正。現在加碼高股息 ETF 等於是買在相對高點，他不僅停止扣款，甚至計畫在明年尋找時機「部分獲利了結」。
延伸閱讀：00919配1元新高、股價漲到30元除息能划算？想月領1萬成本貴多少？賺10％殖利率必看：0056下一季能配1.3元？
資金撤出後去哪？鎖定2檔低基期「AI 隱形冠軍」
當聰明錢準備從昂貴的熱門 AI 飆股與 ETF 中撤出，必定會尋找體質優良、尚未發動的低基期股。謝富旭大方分享他近期卡位的兩檔「AI 隱形冠軍」：
神基(3005)做什麼的？為何是AI PC的正宗受惠者
市場瘋炒消費型 AI PC，但謝富旭認為那只是一般人的「換機噱頭」，他看好的是神基專攻的「強固型電腦」。神基的客戶涵蓋軍隊、國防、發電廠等，對於軍方而言，設備若無 AI 邊緣運算能力，將直接影響國家戰力，「這是攸關國安的硬需求，汰換潮必定首當其衝！」
神基目前本益比僅約 11 倍，殖利率高達 6~7%，股價正處於除息後的低檔，正是價值投資人最愛的標的。
資料來源：奇摩股市
捷敏-KY(6525)做什麼的？明後年產值可望暴增7倍
功率元件產業經歷了三年的低迷，今年終於迎來復甦。謝富旭點出背後的 AI 大商機：AI 伺服器機櫃正從 560V 升級至 800V 時代，國際大廠估計，進入 800V 後，單一機櫃的功率元件產值將暴增 7 倍！他研判，這波景氣上升循環才剛進入初升段，行情有望延續兩年。趁著股價尚未完全噴出前逢低佈局，有機會賺取景氣循環帶來的超額報酬。
資料來源：奇摩股市
總結
真正的存股高手，不會在派對最瘋狂時加碼買單。謝富旭的「高檔汰弱留強」戰法，完美示範了如何堅守殖利率底線、避開超漲陷阱，並將資金精準轉移至具備成長潛力的非銀行金融股與低基期 AI 隱形冠軍。在牛市中保持清醒，才是守住財富、安穩退休的終極密碼。
免責聲明：本文所提及之個股與價位僅供參考，不具投資建議，投資人應審慎評估風險。
_20260609170117.jpg_280x210.jpg)
_20260608155245.jpg_280x210.jpg)
