投資20年為何越來越窮？股市魯蛇血淚告白：犯了3大致命錯誤，退休金312萬變280萬...領悟1事，7年翻身財務自由

投資20年退休金312➝280萬　為何資產不增反減？

當時我和妻子以為兩人為了過上富裕自由的生活，所有該做的正確決定都完成了。

避免負債—打勾；

開銷低於收入—打勾；

將閒錢拿來投資—也可以打勾！

那麼，在投資了將近20年後，為什麼還沒有變得富有，或至少走在變得富有的路上？

在開始投資的19年後，我計算了一下我們的資產，在個人退休金帳戶裡投入了10萬3000美元（約合新台幣312萬元），但卻只剩下9萬2000美元（約合新台幣280萬元）的資產，不增反減！

在正常收稅的共同基金帳戶中，我投入了5萬美元（約合新台幣152萬元），卻虧損1萬5000美元（約合新台幣46萬元），至於我拿來買個股的5000美元（約合新台幣15萬元），甚至全部都賠掉了。

我以為自己有做好功課了，讀了一本投資相關的書和幾篇關於投資的文章，也有去問朋友的意見。但是，直到知道吉姆的簡單致富道路後，才發現，原來最大的問題就是我自己。

買「好吃」餐廳股票最後變壁紙啟示：投資個股風險高

從小到大，我都過得很節儉，也很會存錢，但是你們也看到了，這個人超級不會投資。

之所以一直努力投資，就是希望未來有足夠的保障，但卻一直做不到，因為每次市場動盪，我就會驚慌失措地拋售股票，然後又太過謹慎，等到市場都回暖了才重新入場。

給大家講講，我大起大落投資生涯中最誇張的一個例子。

1997年時，我買了1000股波士頓雞肉（Boston Chicken，後來的Boston Market）的股票。當時我們住在波士頓，我超愛住家附近的波士頓雞肉餐廳。

我當時堅信家庭簡便食品（home meal replacement）是個正逐漸成長的潮流，也是個很棒的投資。

很可惜，那件公司私下做著非常糟糕的事……。在我買那1000股的幾週前（而且我還不知道），那間公司承認會把賺來的錢貸款給加盟店主，讓他們去開新餐廳，藉此來掩蓋他們糟糕的財務狀況，整間公司負債累累。

最終，他們的財務狀況終於崩潰，我也親眼看著股價從5美元（約合新台幣150元）一股降到幾分錢一股。

我以為自己只是需要繼續學習如何投資，於是買了《傻瓜投資指南》（The Motley Fool Investment Guide）來讀。

在看到書上說，雞肉好吃，不代表那就是好的投資時，心裡可是隱隱作痛了一下。我學到了選購個股，可能會有很大的風險。

網路泡沫高點進場買基金！慘賠46萬才領悟「長期投資」的真正意義

然而，我並沒有被嚇倒，接下來的3年，持續密切地關注市場，看著市場每年的收益，並且覺得不能錯過這個科技股盛世。

所以2000年1月，千禧年電腦年序錯亂危機（Y2K）才剛過沒多久，網際網路泡沫還沒破裂前，我將我們資產的四分之一（5萬美元、約合新台幣152萬元）投入到共同基金（一半是科技基金，另一半是標普500指數型基金）。

對，我是在高點買的。

那個共同基金的股價隨著網際網路泡沫破裂一落千丈。我僅持有了短短4年，後來因為看不到任何回暖的跡象，我就把持股處分掉了，損失了1萬5000美元（約合新台幣46萬元）。

當時的我還不知道，要長期持有並等待股市復甦。事實上，許多倖存下來的公司，像是亞馬遜（Amazon）和eBay，最終都回到原來的股價，而且還賺了很多錢。

幸好，我們沒有去碰僅剩的投資，也就是個人退休金帳戶，裡面的資產也在持續增長……，直到2008年金融風暴導致的大衰退到來。

股災把退休金轉投資貨幣基金　結果反倒賠了25%

2008年9月，正值大衰退的高峰，股市非常低迷，我說服自己和老婆，說應該把退休金帳戶中的投資移去更安全的地方來「止損」。

所以，我帶著焦慮的心情將個人退休金帳戶中的錢轉了出來，並拿來投資貨幣市場基金，最終我和老婆各損失了25％的資產。

大衰退讓我很久以來，都對股市持謹慎態度，所以直到2014年2月，我都將我們的錢放在貨幣市場帳戶中，但是後來我又覺得，不能眼睜睜看著股市上漲而不進場。

那時市場早就已經復甦很久了，但我還是有點怕，因為我很確定（我想許多投資專家也是）市場一定會再次下跌。

從「股災恐慌止損」到財務自由，他領悟投資真諦：下跌時買、上漲時賣

我終於在2018年知道了財務自由，也因此對累積財富有了新的看法。我明白投資追蹤廣基指數且低成本指數型基金的重要性，更重要的是，我學到了股市下跌時，要繼續持有或加碼，而股市上漲時則要賣出，來將資產再平衡。

我的第一個重大考驗在2020年3月來臨，當時新冠疫情肆虐，股市暴跌。過去的我一定會在股市突然暴跌後，就把資金抽出來，但這次我沒有。

事實上，我還充滿自信地將投資其他東西的錢拿來買股票。我現在能堅定地相信，無論過多久，市場一定會再次復甦。

2022年1月，我將資產組合再平衡，在高點將股票賣出，用那些錢來買政府債券（當時利率在上升，所以我還不能賣債券）。2022年6月初，股市下跌15％，於是我將政府債券賣掉，以「折扣價」來買進股票。

當股市進一步下跌並進入熊市時，我就用更低的價格買進了更多股票。如果股市下跌25％甚至是30％，我仍然會繼續買。

自從知道了吉姆的簡單致富道路後，我們的資產組合中，股票的占比來到了60％，也終於獲得了財務自由。

我不再以焦慮的心態投資，也拋下過去錯失良機的遺憾。我和老婆現在會謹慎投資，將眼光放長遠，相信市場總有一天會復甦。

2個孩子雖然還不到25歲，但他們已經知道如何聰明投資，比別人更早走在簡單致富的道路上。

延伸閱讀：一身金光閃閃的富家子，驕縱到連走幾步路都懶…給孩子最好的不是鈔票！致富的真本事「一招學起來」

作者簡介＿吉姆．柯林斯（J. L. Collins）

吉姆．柯林斯是全球暢銷書籍《簡單致富》作者，更被財務自由社群稱為「財務自由教父」。

他也在2011年6月建立了同名部落格「jlcollinsnh.com」，並創辦了傳奇的學托擴財務自由研討會。

他的谷歌演講影片觀看數高達1600萬，他亦曾受邀錄製過數十個財經節目與播客。

吉姆的第一份工作是挨家挨戶賣蒼蠅拍和回收路邊能賣兩分錢的汽水瓶（當時他才8歲）。

他的最後一份工作是脫口秀主持人和雜誌出版商，現已實現財務自由。

因其非凡的成就，讓他獲邀前往美國各州、加拿大、德國和英國參加活動。他自己也曾到世界各地旅行，與妻子41年的婚姻也依舊美滿。

本文摘自方言文化《簡單致富實踐版：財務自由教父解說，90位FIRE先行者實證，一種強大、易做、低成本、低風險，親測成功的理財策略》

※ 本文僅個人投資心得筆記，不構成任何形式之建議及推薦或招攬邀約，請獨立思考進行投資決策。