中年之後才痛定思痛學理財，來得及嗎？我當然會說：來得及！但是請你別再投機，別相信運氣。對於理財，我其實是很後知後覺的人。一開始就打算做文青的人都是浪漫的，很怕繁瑣的事情，也很怕錢這回事（但不是討厭錢喔，花錢時總是暢快的，這兩件事情應該分開）。我吃了很多虧，到了40歲才醒過來。
來細數我的理財黑歷史好了。
聽內線，不如不要投資
既然不要把錢交給別人投資，但「多知道一點」的人，總會贏得比較快吧？你如果是這樣想，大錯特錯。
90年代是臺灣股票的黃金年代，連帶投資的書也是賣得嚇嚇叫。當時賣得最好的幾本暢銷書，很不幸地，也是最「唬人」的暢銷書，而且我就是受害者之一。雖說是受害者，但是也讓我學到寶貴一課：就是理財這條路，聽別人的不如聽自己的。會告訴你明牌的，除了廟裡的扶乩之外，應該都有某種目的！
當時我20多歲，在某一家現在已經關門大吉，但是當時數一數二的雜誌社當美食記者，就奉命採訪了這位當時有名的股票作手與暢銷書作家。他一邊吃著由5星級主廚為他特製的大餐，一邊接受採訪。採訪之後看到我這樣的窮記者，就說可以告訴我「明牌」。
不可否認，當下的我無比興奮，好想尖叫！
他告訴我某一檔股票，當時真的不知道這家的產品是什麼？甚至也不知道「股票」是什麼？但是我奉行知行合一，馬上用所有的積蓄買了兩張這檔股票。當時一張大概是12 萬元（我薪水不過3 萬元出頭，兩張也就等於我半年的薪水）。但不知道為什麼（足見我有多淺薄無知），從我開始買之後就一路往下跌，過兩年就從120,000 變成12,000 。
考考你們，這樣我賠了多少？90％？不對！是100％！
因為當時我不知道怎麼開戶，也懶得去開戶，就請當時一起租房子的室友幫忙開戶。她剛好在證券業工作，我直接請她幫我買，所以到後來我一毛錢也沒拿回來。後來她搬家，結婚了。而我也忘了，我們從此失去聯絡。
後來我還曾遇到這位股票高手。我完全沒有提起當年那件事，是我故意忘了。一方面是我知道他後來過得也不好，但另一方面，畢竟是自己耳根子軟，聽人家說什麼就買什麼，又不是被逼著買的，怎麼能怪別人呢？
再講一個例子。我還認識另一位「股市暢銷書作家」，20多年前如果有投資經驗的人應該都聽過一個實驗：你把股票做成靶，並且找隻猴子射飛鏢選股，收益率其實跟專家操盤的結果差不多，甚至更好！這太有震撼力了，我們都比猴子聰明不是嗎？在90年代就有一本暢銷書，以此為例鼓勵大家積極投入股市。
認識這位作者時，剛好我手上存有250 萬元，我很猶豫要買永康街的小房子？（當時永康街中古屋每坪約30 萬元），還是拿來投資？這位作者介紹了一個「中小型股」基金，於是我就把所有的錢一股腦投入。想不到我當時買的就是高點，經過4年，最低曾經變成100 萬元，至於我贖回的時候是150 萬元。順道一提，目前永康街的房子平均每坪超過百萬元。
事實就是，牛市的時候誰說什麼都是對的，浪潮退去才知道誰在裸泳或者癱在沙灘上。不過與其說「不要聽信別人」，我倒認為應該積極一點，而是建立自己的理財原則與思考體系，這樣你晚上才能睡得安穩。為什麼大家老講巴菲特聖明，因為他從不間斷地講原則，而不是斬釘截鐵報明牌給你。
盡信書跟依靠半仙沒啥不同
吃了前面那些專家的虧，我心想，既然大師不可信，我決定自己做功課，相信從書中應該找得到答案。於是我買了一份非常暢銷的雜誌，某一期標題叫做「臺灣股市本益比最低的100 大企業」，我就自己去找「相對便宜」的好股票。
你知道嗎？學會一招半式就去江湖闖蕩的人，比什麼都不會的人更危險，因為少了自知之明。我記得當時拿了100 萬元精挑細選，買了3家公司的股票，有的後來竟然下市了，過了一年剩下不到30 萬元。
財報和本益比，都是參考用的！其實雜誌也沒有說謊，這些排名都有所本，但是這些數字和「讓你賺錢」未必相關，其實還有很多藏在細節裡的魔鬼。例如低本益比的股票，當然可能代表這家公司股價被低估（因為你用較低的股價，買到一家能賺到同樣獲利的公司），但就代表他是賺錢的公司嗎？這可不一定。專業投資者還會去看題材、籌碼、技術，甚至把過去幾年的財報攤開仔細比較。其實專家自己也知道做完這些功課，還不能保證你一定獲利。更不用說你只靠雜誌跟理財書得到一知半解，就要在股海賺錢，甚至翻轉人生，這個聽起來確實不太靠譜。
這裡絕對不是教你別看書，去當射飛鏢的猴子或到處聽人報明牌的三姑六婆，而是說你要從書中萃取那些禁得起考驗的原則。像是巴菲特還有查理．芒格的書為什麼鮮少人挑戰，因為他不會告訴你很花俏的方法，或者是絕對能賺錢的技巧，而是大家都能聽得懂，也禁得起考驗的原則。並且用了一輩子在身體力行實踐自己的原則！
成功者被誇張，失敗者被遺忘，這就是財經勵志書的特色。不只鮮少有人願意記錄失敗者的歷史，也很少有失敗者願意回顧切膚之痛，並且分享給大家。當你看了許多成功者（先假定都是真的）的故事，記得想一想，用了同樣的方法，卻沉在冰山底下的人有多少呢？
作者簡介_吳淡如
臺大法律系學士、臺大中文研究所、臺大EMBA丶上海中歐國際工商學院碩士、嶽麓書院歷史學博士與上海交通大學中歐國際工商學院（瑞士分校）商學博士班就讀中。
本文摘自時報出版 《人生實用商學院：富有是一種選擇》
