(今周刊1405)
「很多人憑感覺做事，這是很危險的；我們分析師喜歡以數字為準，有科學、有數字，算出來我才會安心。」前知名外資分析師楊應超這麼說。
七年前，他在四十九歲時決定退休，利用三年時間研究財務自由之道，並且成為退休理財金律「四％法則」的忠實信徒，也出版了《財務自由的人生》一書分享心得。這兩年，無論是通膨、利率環境，或地緣政治對資產價格帶來的影響，都出現了驚天動地的變化，但楊應超仍透過親身感受的理財經驗，認定「無論市場怎麼變化，四％法則的基本精神不必改變！」
所謂四％法則，是指退休者在退休第一年時從退休金的投資組合中提領四％資金，作為退休生活支出之用，此後每年可依循通膨狀況往上調整提領比率。楊應超分享，這幾年間雖然通膨率罕見地快速攀高，但他謹遵法則，仍然跟著通膨率調整提領比率，走到目前，整體退休金的影響並不算大。
算給你看 月開銷五萬要存多少
「基本上，我就是每年花四％，然後跟著通膨率往上調整，」他解釋，若今年通膨率達到五％，就以前一年度的提領「金額」再加五％，「跟著調，所以我的生活品質是不會變的。」
那麼，以四％法則來說，要存多少錢才能夠退休呢？如果把一除以四％，就知道要存的錢是每年花費的二十五倍。楊應超假設，若預估退休後每月需要開銷五萬元，每年要花六十萬元，六十乘以二十五，也就是必須存下一千五百萬元的退休金。
他繼續試算，假設退休前每月薪水十萬元，每月開銷五萬元，能存下五萬元，直覺地想，似乎需要二十五年才能存夠退休老本，但楊應超表示，若把這五萬元投資在股市相關的ETF或基金等，長期來看，平均每年回報率應可達到六．五％左右，這樣算下來，大約只要十五年就可以存到需要的一千五百萬元退休金。
但楊應超也強調，過程中必須考慮通膨因素的影響，而國外已有研究證實，若把通貨膨脹對投入資金的影響考慮計算，整趟退休金的準備期大約需要十七年。當然，投資每年都要檢視，不能放在那裡不管，假設股市不好，可以少花一點，這是有彈性的。
