月存1萬00919、00878...為何絕對不能佛系存股、買了忘記它？超馬芭樂：連老手都會犯「投資ETF三大禁忌」

月存1萬無腦存股？投資ETF三大致命錯誤：新手老手都會犯

很多人覺得存股就是無腦投資，每月存1萬，錢投進去就放著，買了忘記它，就能發大財，為什麼這樣問題很大？

當你買的ETF下跌15%或20%時，因為心裡認定ETF就是一籃子股票，又不是單一股票風險大，不會變壁紙，而且要配息也會有配息， 怎麼想行都是好，所以買了就放著不管，但其實「無腦放著」反而隱藏巨大風險。

存股ETF致命錯誤一、佛系投資，買了忘記它

ETF存股達人超馬芭樂在MOMOTV綜合台YouTube節目《小宇宙大爆發》中指出，投資ETF的第一個致命關鍵，就是「絕對不能佛系」。

當一檔ETF下跌15%或20%時，很多投資人就會慌了手腳，不知道該續抱還是該換股，亂買亂賣一頓猛操作，導致最後績效綠油油，與其這樣，不如學會判斷ETF的「底氣」。

那麼，要怎麼判斷ETF的「底氣」夠不夠？超馬芭樂提供了一個簡單的判斷方式：從ETF的官網或公開資訊，查看它的「現金股利」、「收益平準金」和「資本平準金」。

ETF跌20%，到底要續抱還是換股？看懂配息3個關鍵數字

超馬芭樂以熱門的00878為例，教大家怎麼判斷ETF的「底氣」夠不夠，而不是光看表面數字。他強調，想了解ETF的配息能力，有三個關鍵數字是必看的：

現金股利： 這部分代表ETF今年收到的利息。超馬芭樂用「山峰」來比喻，你會看到每年第三季有個山峰，然後慢慢滑落。這是因為法律規定，ETF一年內收到的股利必須發光，不能留著不發，所以每年的山峰都會差不多耗盡。

以00878為例，它今年收到的現金股利大概是1.36元，而目前每季配息0.4多元，光靠這筆錢一定不夠用。

收益平準金： 這代表新進來的資金。如果新資金多，ETF可以從中撥出「收益平準金」來配息，稀釋配息的壓力。不過，超馬芭樂指出，最近00878的資產規模增加不多，所以收益平準金這塊的貢獻也有限。

資本平準金： 這才是最關鍵的部分！這是ETF買賣股票賺到的價差，這筆錢不是全部都能拿來配，法律規定最多只能配20%。

超馬芭樂給大家一個簡單的試算小訣竅：以00878的5.41元資本平準金為例，可配發的金額是5.41元 × 20% = 1.08元。把這筆錢加上1.36元的現金股利，總共是2.44元左右。因為00878目前每年配息約1.88元（每季0.47x元 x 4），這表示它的配息底氣是足夠的。

這個方法同樣適用於00919。雖然它的現金股利有1.7元，不足以應付每季0.72元的配息，但加上資本平準金後，總配息能力是足夠的，配四季下來也綽綽有餘。

00878跟00919到底能不能續抱？

對於這兩檔高人氣ETF，超馬芭樂認為它們的核心價值在於穩定的配息能力，目前看來還不錯。不過，他也提到，如果硬要挑毛病，這兩檔的填息能力還有改進空間。

他以00919為例，雖然今年配了兩次息都還沒完全填息，但股價並沒有因此大跌，還維持在一定的價格區間。超馬芭樂用「買房」來比喻：買北市科的房子是為了增值，買台大旁的房子則是為了收租。只要你的目標是穩穩收租，那麼即使股價的填息能力相對不足，也不至於就覺得它不好。

最後他總結，台灣高股息ETF的四大天王中，目前只剩下00919還沒有調降配息。但當其他三大天王都走上「健康的道路」——也就是調降配息，以維持穩定的股利時，他也會誠心希望00919也能跟進，因為維持穩定的好股利，總比維持過高的股利要來得好。

投資ETF致命錯誤二、憑感覺抓高低價

很多人都覺得「現在ETF價格偏高」，但這只是個人感受，缺乏客觀依據。他建議，投資人可以透過技術指標中的 KD值 來判斷。

如何用KD值抓ETF的進出場時機？

KD值是一個衡量股價漲跌動能的技術指標，數值介於0到100之間。

KD值20以下： 代表股價相對低點，是較好的買進時機。

KD值80以上： 代表股價相對高點，可以考慮逐步獲利了結。

超馬芭樂提醒，如果想更精準地操作，除了看KD值，還能加上兩個條件：KD值在高檔時出現「死亡交叉」，且交叉時的低點被跌破。當這三個條件同時出現，就是更明確的出場訊號。

0056、00713、00878、00919  高股息ETF四大天王現在進場價位偏高？

不過他也強調，觀察K線圖時，一定要選擇「還原K線」。因為ETF只要配息，股價就會往下掉，但這不代表趨勢轉弱，還原K線可以讓我們看見真實的趨勢，避免被帳面數字誤導。

根據目前的還原周K線來看，高股息ETF四大天王（0056、00713、00878、00919）的KD值幾乎都在80以上，表示目前價位確實相對偏高。如果想在低檔買進，超馬芭樂建議可以多等等。

投資ETF致命錯誤三、分散投資，每個ETF都買一點

第三個致命錯誤是「資金有限，卻自創ETF」。許多投資人深怕錯過任何漲幅，只要有新標的出來，就想都買一點，結果讓資金過度分散，反而錯失行情。

超馬芭樂用自己過去投資威盛的經驗為例，當時他只專心買威盛一檔，從8元抱到32元，報酬率高達四倍。

他認為，如果當時貪心也去買聯電、中華電信，雖然都有漲，但因為資金分散，最後的漲幅就會被稀釋掉，報酬率反而不如專注投資一檔來得高。

市值型ETF vs 高股息型ETF，資金有限如何配置？

當資金有限時，許多人會問：「市值型」和「高股息型」ETF，到底該怎麼配置比較好？

超馬芭樂指出，市值型追求的是資產成長，而高股息型則希望創造穩定的被動收入。這兩者沒有絕對的優劣，重點在於你的人生階段和投資目標。

超馬芭樂用兩條不同的道路來做比較：

第一條路：先衝刺，後收成

策略： 前十年投入100萬，專攻市值型ETF（如0050、006208等）。後十年，將所有資金全部轉入高股息型ETF。

結果： 總資產累積到約593萬。雖然能領到穩定的配息，但資產增長的效率相對較低。

第二條路：雙軌並行，增長收息兩不誤

策略： 前十年一樣投入100萬專攻市值型ETF，假設資產成長到300萬。後十年，將這300萬拆成兩半，一半繼續投資市值型，另一半則轉去打造高股息型。

結果： 總資產累積到約740萬，比第一條路多了近150萬！

為什麼第二條路能累積更多資產？因為市值型ETF在資產增值方面的表現更好，讓你的本金持續長大。

超馬芭樂強調，選擇哪條路取決於你的個人狀況。如果你的年紀還輕，距離退休還很遠，主要目標是讓資產快速增長，那麼第二條路會是更好的選擇，也就是把市值型ETF的投資比重拉高。

反之，如果你已經屆齡退休，急需穩定的被動收入來支撐生活，那麼將資金全部轉入高股息型，換取穩定的現金流，也是合理的取捨。

他認為，這兩種策略沒有好壞之分，只是因為每個人的目標不同。如果你在50歲時還能繼續工作，有穩定的薪水，其實不急著這麼早就完全轉向高股息。根據自己的目標來優化配置，才能讓你的投資效益最大化！

ETF不能傻瓜投資！搞懂3件事，讓財富穩穩長大

總結來說，ETF雖然是相對簡單的投資工具，但並非完全不用花心思。避免陷入「佛系投資」、「憑感覺追高低價」、「過度分散」這三大錯誤，才能讓你的資產穩健成長。

超馬芭樂提醒，投資前多花點時間了解ETF的底氣、學會判斷進出場時機，並根據自己的年齡和目標來做資產配置，才能真正讓ETF成為你財務規劃的好夥伴，而不是資產縮水的致命陷阱。

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