存到1000萬就能財務自由？他44歲提早退休，5年後只剩300萬「好想回去上班」...少算4件事，退休金根本不夠燒

日本一名49歲男子武志（化名），5年前就是這麼想的。根據日媒《THE GOLD ONLINE》報導，武志曾在大型製藥公司任職，年薪約1,200萬日圓（約合新台幣246萬元），另外利用下班時間接寫作、影片剪輯等工作，每個月還能多賺約5萬日圓。加上多年存款與投資，他原本已累積約3,000萬日圓資產。

後來碰上股市上漲，資產一路增加到約4,000萬日圓；恰巧公司推出優退方案，若把退休金也算進去，離職時手上的錢將達到約5,000萬日圓。

「有5,000萬日圓，應該可以不用再當上班族了吧？」這個念頭，讓44歲的他決定踏上「Side FIRE」（半退休）之路。沒想到5年後再打開帳戶，5,000萬日圓已經只剩下1,500萬（約合新台幣307萬元）。

他最後不只放棄FIRE，重新回去找工作，年薪更掉到過去的一半以下。

半退休是什麼？退休金拿去投資，資金缺口用副業補足

所謂Side FIRE，和完全不工作的FIRE不同，主要是靠「投資收益＋部分工作收入」支付生活費。武志當初的算盤其實看起來相當合理。

如果把5,000萬日圓拿去投資，假設每年可以取得4％報酬，一年就是200萬日圓，平均每個月約17萬日圓。他的生活費每月約35萬日圓，因此只要另外工作賺18萬日圓，就能填補缺口。

更何況，他原本一邊上班、一邊做副業，每個月已經可以賺進5萬日圓。武志心想：「以前只能用下班時間做都能賺5萬，辭職後全職做，一個月賺18萬應該不難。」於是他申請優退，正式離開年薪1,200萬日圓的工作。

千萬資產5年蒸發7成，半退休踩中哪4個坑？

真正的問題，也從這時候開始。

第一個誤算：副業月賺5萬，不代表辭職後就能賺18萬

辭職後，武志首先把過去接案的寫作工作轉為正職。但第一年下來，每個月收入只有5萬至10萬日圓。他原本認為只是剛起步，需要一點時間累積客戶，因此並沒有太擔心；沒想到到了第二年，收入依然沒有明顯增加，每月仍只有5萬至10萬日圓。

原本預估至少要靠工作賺18萬日圓，實際收入卻只有一半左右，家庭收支開始出現每月10萬日圓以上的缺口。武志後來陸續嘗試影片剪輯、聯盟行銷、網路轉售等不同工作，希望增加收入，結果卻都不如預期。

為了多賺一點，他只好不斷增加工作量，甚至常常一路忙到深夜。原本是為了逃離公司、換取自由才選擇半退休，最後卻變成沒有公司保障、收入又不穩定的「自己壓榨自己」。

第二個誤算：離開公司才發現，這些隱形成本都要自己扛

武志低估的，還不只是收入。當上班族時，許多成本不會直接出現在生活帳單裡；成為自由工作者之後，稅金、社會保險、電腦設備、網路與軟體服務費，甚至工作需要的交通、交際與業務支出，都得自己負擔。

更麻煩的是，離職第一年，部分稅金與社會保險負擔仍會受到前一年高薪影響。也就是說，雖然收入已經大幅下降，支出卻沒有同步跟著減少。

生活成本也超出原先預期。隨著物價上漲，加上住宅管理與修繕相關費用增加，原本抓好的每月35萬日圓生活費慢慢往上墊高。

半退休原先看似「17萬投資收益＋18萬工作收入＝35萬生活費」的完美算式，很快就失去平衡。

第三個誤算：年化4％不是每年穩拿4％，股市下跌還得照樣花錢

武志原本最大的前提，是5,000萬日圓只要年化報酬率達到4％，每年就能提供200萬日圓收入。問題在於，市場不可能每一年都固定上漲4％。

碰到股市下跌，不只投資收益可能不如預期，本金本身也可能縮水；偏偏這個時候，如果生活費仍要持續從投資帳戶拿錢出來，資產消耗速度就會變得更快。

武志後來就碰上股市下跌。更致命的是，眼看本業收入遲遲拉不起來，他急著尋找新的賺錢方式，投入新事業，最後又虧掉超過1,000萬日圓。

工作收入不足、生活費增加、新事業投資失利，再加上市場下跌，多重打擊同時出現。為了補貼生活費，他甚至開始打零工、跑外送，但每個月仍有10萬日圓以上的資金缺口。

5年前離職時的5,000萬日圓，就這樣一路往下掉。5年後，49歲的武志重新計算自己的資產，帳戶裡只剩約1,500萬日圓。原本準備拿來支撐未來數十年生活的5,000萬日圓，短短5年已經蒸發七成。

有一天，他在跑外送途中，恰好看到以前的同事們坐在餐廳裡開心吃飯。那一刻，他腦中突然浮現一個念頭：「好想回去當上班族。」當初半退休，是因為不想再被公司綁住；5年後，他反而開始懷念固定薪水與穩定的生活。

第四個誤算：半退休失敗想回頭，原本的薪水和位置未必還在

發現資產持續縮水後，武志最後決定停止半退休，重新尋找全職工作。但另一個現實問題隨之而來，離開職場多年後，要再找到和過去一樣的職位與薪資，並沒有他想像中容易。

經過一番求職，他終於重新成為上班族，但新工作的年薪，已不到過去1,200萬日圓的一半。「我以前覺得有5,000萬日圓就沒問題，現在回頭看，真的想得太簡單了。」

這也是FIRE規畫中很容易被忽略的一項風險：退出職場是一個選擇，但未來想回去時，薪資、職位與工作機會未必還在原地等你。

▲離職5年，資產一直往下掉，武志最後不能不出來跑外送，填補資金缺口。示意圖

退休規劃不能只問「現在有多少錢」，還要算最差情況能撐多久

理財規劃師指出，半退休的核心並不是完全不工作，而是用投資收入負擔一部分生活費，再靠勞動收入補足剩下的缺口。因此，真正需要評估的，不只是「資產有沒有5,000萬日圓」或「4％報酬夠不夠花」。

更重要的是：離職之後，工作收入如果只有預期的一半怎麼辦？生活費上漲怎麼辦？股市連續幾年表現不好怎麼辦？如果臨時需要一大筆錢，資產還能不能撐得住？

尤其對半退休的人來說，最危險的情況往往不是單一事件，而是「收入減少、支出增加、投資下跌」同時發生。武志的經歷就是最直接的例子。

原本5,000萬日圓看起來是一筆足以讓人安心的資產，但當每個月持續出現赤字，再碰上投資失利與市場震盪，本金消耗速度可能遠比想像中快。FIRE真正要算的，從來不只是「我有多少錢可以退休」，而是當事情沒有照計畫走時，手上的錢究竟還能讓自己撐多久。

延伸閱讀：父親工作到72歲，退休不到10年就離世...她40歲提早退休、環遊世界追韓團：存錢不是終點，學會花錢也是退休功課

本文不授權媒體夥伴轉載