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0056今年會高配息,問題是能填息嗎?年領500萬股息達人:高股息ETF,我選00878的4個原因

0056今年會高配息,問題是能填息嗎?年領500萬股息達人:高股息ETF,我選00878的4個原因

陳重銘

ETF

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2022-08-02 13:50

投資ETF的重點是指數,指數決定ETF的成分股跟未來的報酬率。拿同為高股息的0056跟00878做例子,成分股都只有30檔,其中只要有幾檔表現不好就會拖累ETF的報酬率。

 

 

0056從2021年6月開始納入一些航運、鋼鐵、面板等景氣循環股,因為預測2021年大賺錢,然後會在2022年發放高股利,可惜幾乎都買在景氣的高峰,如今都賠了不少的價差,當然也拖垮0056的報酬率。

 

00878在2020/7/20上市,推出2年的報酬率勝過0056高達16.9%,如果以一年6%的殖利率計算,00878比0056幾乎多賺了3年的股利。原因在於選股策略的不同,0056是用預測法選股,挑選「預測未來一年」高股息的成分股。00878則是挑選過去一年跟過去三年表現優良的股票,用現在跟過去表現來選股。事實證明,00878的選股方法更勝一籌。

 

延伸閱讀:00878配息出爐》什麼時間點買最好?她43歲存1500張00878,光這季就領息42萬曝「存股退休策略」

 

 

我覺得在股災不確定的情況下,挑選過去表現優秀的股票,會具有較好的抗跌效果,00878上市2年的表現也確實較優。那麼,當行情大好時,0056挑選預測表現較好的成分股,是否也會有更好的表現?當然也是有可能,但是很難去預測。

 

0056跟00878誰比較好?我覺得要回到買進ETF的初衷,就是被動投資。00878是用最近一年跟最近3年的表現來選股,沒有人為預測的成分。0056則是指數公司(非元大投信)主動預測,所以事先完全無法知道他們會挑選什麼股票,這裡就存在一個不確定的變數,誰知道他們會怎麼選股?

 

ETF的精神是「被動、排除人為變數」,00878完全看成分股的表現來挑選,符合ETF精神。0056則是指數公司主動預測,萬一你預測錯誤怎麼辦?還不如我自己選股。從上面的比較可以看出來,0056多出了一個「人為預測」的風險,也就多了一個不可預料的變數,可能預測正確、也可能預測錯誤。所以我偏好不會有人為變數的00878,不用擔心預測錯誤。

 

討論是為了更清楚ETF的優缺點,幫助你挑選出更好的ETF。不過有些網友經常搞不清楚ETF是什麼,最常常聽到的就是在質疑,老師你怎麼在講某某ETF不好,是不是想要壓低股價再來進貨?!其實ETF的淨值只有跟成分股的表現有關,無法人為干預淨值(股價)的走勢;就好比班級模擬考的總平均,只跟學生的成績有關,別人講這班多好跟多差都不會影響總平均。

 

0056是用預測未來一年殖利率來選股,今年的股利應該會很不錯,我猜有機會打破過去最高的2.2。但是要填息之後,股利才是真的有賺到喔,我擔心的是成分股中的景氣循環股,儘管配發不錯的股利,如果卻賠上價差,對於未來0056的填息也會造成壓力。

 

其實我書中也有講過,0056不要參加除息,因為領到股利也不一定填息,股利又要繳所得稅。領到股利後也是要等填息,那麼也可以考慮在除息前找個高點賣掉,除息後買回再來賺填息的價差,其實報酬率會更高。根據往年的統計,在0056除息後的11月買進,勝率是最高的。

 

不過我對景氣循環股有疑慮,所以暫時不會碰0056就是了。0056會在每年的6、12月更換成分股,我先等今年底看看有沒有剔除景氣循環股,再來考慮了!反正有00878可以買,00878的報酬率又比較高,也不是非買0056不可。

 

最後再一次提醒,0056股價只跟成分股表現有關,講好跟講壞都不會影響股價,這就是ETF的特點。放鬆心情好好研究,才可以幫助你賺更多。

 

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作者簡介_陳重銘

台灣科技大學機械碩士,現職為作家、理財講師、全職投資人。

年輕時當過5年低薪的流浪教師,只能當個「不Buy教主」,努力開源節流,並積極研究股票投資,終於改變了自己的未來。

經營臉書專頁「不敗教主-陳重銘

 

本文獲作者授權轉載,原文:同樣是高股息ETF,為何00878贏過0056?

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

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