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0931B可以買嗎?成分股與配息幾次要知道,進場時機要買對!

0931B可以買嗎?成分股與配息幾次要知道,進場時機要買對!

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ETF

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2024-11-26 17:07

ETF 00931B你有聽過嗎?掛牌價格親民的00931B,一上市就成為市場的新寵兒。許多人在選擇投資ETF上,往往會以00931B為主要投資目標。但你真的知道00931B值得投資嗎?而其成分股與配息幾次,你有深入了解嗎?想要讓你的投資更精準到位,那就快一起來了解這個獲得許多投資人關注的ETF 00931B吧!

 

00931B是什麼?可以買嗎?

 

股票代號00931B的掛牌時間為2023年8月7日,全名為「統一彭博美國20年期以上公債ETF基金」(簡稱「統一美債20年」)。由於該基金屬於海外指數股票型(ETF),追蹤標的指數為「彭博20年期(以上)美國公債指數」,其指數追蹤方式為完全複製法。

 

去年00931B募集資金時,受惠於美國聯準會(FED)於11月暫停升息。且市場普遍認為在2024年中後有望降息,投資人「存債」意願提升,00931B在去年成為債券市場的領頭羊。00931B原申請195億元額度,掛牌不到一季,規模逼近上限。而統一投信已於10月30日送件申請追加募集195億元,截至2024年10月14日,其基金規模已高達371億元。

 

00931B 追蹤「彭博 20 年期(以上)美國公債指數(Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Index)」,代表性的指標之一,該指數精選了 40 檔到期日大於 20 年的美國政府公債。

 

 

統一彭博美國20年期以上公債ETF基金

彭博20年期(以上)美國公債指數

差異數

成分債券檔數

40

40

0

持債比重(%)

98.84

100

-1.16

平均到期殖利率(%)

4.44

4.47

-0.03

平均票息率(%)

3.01

2.88

0.13

平均有效存續期間(年)

16.37

16.82

-0.45

平均到期日(年)

25.81

26.17

-0.36

資料來源:統一投信

 

00931B選股邏輯與成分股佔比介紹

 

00931B基本資料

追蹤指數

彭博20年期(以上)美國公債指數

基金類型

指數股票型基金

風險等級

RR2

適合投資人

保守型

經理費

500億以下(含):0.07%

500億以上(含):0.06%

保管費

30億以下(含):0.07%

30億以上~200億以上:0.06%

200億以上~500億(含):0.05%

500億以上:0.04%

成分檔數

40檔

收益平準金制度

配息制度

季配(1、4、7、10月除息)

基金規模

新台幣904.85億元(2023/07)

成分股審核與調整

指數在每月最後一個營業日調整,次月第一日生效

    資料來源:統一投信

 

00931B 選股邏輯

 

  • 以美元計價
  • 固定票息利率,到期還本
  • 流通在外餘額(Amount Outstanding)須達3 億美元以上
  • 穆迪、惠譽及標準普爾信評機構評定為投資等級(Baa3/BBB-/BBB- 或更高)
  • 包含原始零息債券;不包含美國聯邦持有的預留SOMA 帳戶公債
  • 到期日須大於20 年的美國國庫券

 

00931B 前10大持股及佔比

債券代號

債券名稱

發行人名稱

面額

持股權重

US912810UA42

T 4 5/8 05/15/54

美國國庫債券

56090000

0.0505

US912810TV08

T 4 3/4 11/15/53

美國國庫債券

53390000

0.049

US912810TX63

T 4 1/4 02/15/54

美國國庫債券

55210000

0.0467

US912810TT51

T 4 1/8 08/15/53

美國國庫債券

50426000

0.0417

US912810TL26

T 4 11/15/52

美國國庫債券

46089000

0.0373

US912810SX72

T 2 3/8 05/15/51

美國國庫債券

60161400

0.0351

US912810TR95

T 3 5/8 05/15/53

美國國庫債券

46045000

0.0348

US912810TN81

T 3 5/8 02/15/53

美國國庫債券

45317000

0.0342

US912810UC08

T 4 1/4 08/15/54

美國國庫債券

37880000

0.0321

US912810SZ21

T 2 08/15/51

美國國庫債券

59712000

0.0318

資料來源:統一投信

 

00931B配息幾次與相關資訊看這邊!

 

採季配息 |一年報酬率15%

 

臺灣投資人普遍喜歡配息,00931B採取的是受投資人喜愛的「季配息」,配息時間點在每年3月、6月、9月、12月的最後一天。截至2024年10月4日,00931B收盤價為15.43、基金淨值為15.1805。

 

自今年起計算報酬率為3.52%、一個月報酬率為-2.97%,三個月報酬率為4.58%、半年報酬率6.47%、一年報酬率則有15.88%。觀察00931B配息,自去年掛牌以來,已於2023年11/14、2024年2/23、5/15、8/12、11/13(預計)配發每單位0.09、0.11、0.14、0.135、0.125(預計)元現金股利。2024年預計,共將配發現金股利0.47元,其 00931B配息概況[1] :

 

除息日

配發日

現金股利
(元)

現金殖利率

(%)

45583

45609

0.125

(預計)

45491

45516

0.135

0.89

45401

45427

0.14

0.97

45310

45345

0.11

0.74

45219

45244

0.09

0.67

資料來源:統一投信

 

00931B優缺點比較

 

債券投資人都較為保守,也是適合退休族群的投資標的。00931B的基金成分債券都是優質標的,追蹤指數所有成份標的信評都是最高評級 AAA。但要知道,投資有賺有賠,雖然是最安穩的債券,投資人也需注意可能會有的風險。

 

00931B投資優缺點分析

優點

缺點

選擇到期日超過20年的美債,讓投資人可更集中投資長債、有機會參與美國長債成長

 

配息不穩。00931B 成分債券大多為債券,因此殖利率普遍較一般債券來得低,且又是季配息 ETF,可能發生配息來源有不低比例來自收益平準金,亦即「左手配右手」疑慮

美債具有最高信用評級與最佳流動性,為全世界最安全的公債之一,更是各國央行、壽險法人必備核心資產

利率風險:由於00931B投資標的為美國長債,雖然近年的美國升息趨勢,也讓債券殖利率持續高漲,但因債券定價仰賴債券殖利率,且長債利率敏感度比短債來得更高,在美國聯準會9月啟動降息循環後,可能連帶使得債券價格跟著波動甚至走跌

採季配息,在每年 1、4、7、10 月除息,便於投資人安排穩定現金流

 

00931B投資策略看降息,這樣買準沒錯!

 

投資債券最重要的關鍵,是看美國聯準會何時啟動降息循環?另外,必須還要先了解債券和利率的關係。什麼是債券?它通常具有固定利率,也是投資人避險配置的利器。過去這幾年,美國為了打壓通膨,暴力升息導致利率迅速走揚、利息增加,有時利率甚至高於債券。

 

此時,市場就拋售債券,將資金存入銀行。債券在升息循環時,價格大多會下跌,導致殖利率上升。相反地,既然聯準會啓動降息循環,那市場資金自然會流入債券市場,價格在低點的債券ETF,自然成為投資標的。

 

回頭看美國20年期公債殖利率,於2024年4月底高峰,之後隨降息消息一路下降,顯示部分市場資金已提早佈局。故假如你是重視「穩健投資」的保守型投資人或退休族,把部分資產配置於美債,分散股票下跌風險,這類ETF當然是首選。但若你十分關注利率走勢,對總體經濟變化掌握有信心,那麼也有機會透過投資美債,獲得降息循環的資本利得。(延伸閱讀:FED(聯準會)是什麼?帶你認識美聯儲,掌握聯邦準備系統歷史動脈!

 

00931B常見QA

 

Q1. 有哪些美債20年長天期ETF?差異是什麼?

 

國內共有7檔20年期美債ETF,受益人數前5名依序是元大美債20年(00679B)、國泰20年美債(00687B)、統一美債20年(00931B)、中信美債20年(00795B)、永豐20年美公債(00857B)。00931B是這幾檔裡最年輕的ETF,因此較難回顧它的長期的配息、獲利率是否穩定。不過,它目前價格在15~16元左右震盪,故也是這類ETF中,價格最親民的一檔ETF。

 

Q2. 降息循環買美債,穩賺不賠嗎?

 

美債雖然穩定,投資配置少不了00931B。不過,近年由於聯準會暴力升息,讓原本牛皮的美債也變得波動大增。近年全球經濟變局、地緣政治風險,都可能導致聯準會降息步調生變,只要有一些風吹草動都可能會影響到美債ETF表現。

 

Q3. 收益平準金是什麼?

 

00931B設有收益平準金制度,新申購得資金會提撥部分作為準備金,用於添加該其股息,讓配息率能夠穩定,使該檔ETF的配息率更穩定。許多主打高股息、高配息率的ETF,都會透過收益平準金機制,來避免配息率出現太大波動。

 

延伸閱讀:

 

本文不授權媒體夥伴

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