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82萬股民還在撐!00940配息率4%↓,股價會跌破9元?錢放銀行都比它賺...過來人經驗談:3大落跑的理由

82萬股民還在撐!00940配息率4%↓,股價會跌破9元?錢放銀行都比它賺...過來人經驗談:3大落跑的理由
00940上市短短10個月,大部分都處於破發狀態,配息更是不斷縮水。

知美Jimmy

ETF

shutterstock

2025-02-05 08:52

哈囉大家好,我是知美,對不起我錯了,2025年我決定不再買進00940,價格即將跌破9元,殖利率已經跌破4%。因為3個原因,我決定停扣00940,每個月不再定期定額,把資金留給更適合的商品。

 

2024年4月1號,00940正式掛牌上市,同年同月知美設定每個月15號,自動定期定額扣款5000元,2024年連續扣款9個月,總投入資金4萬4,937元。2025年正式停扣不再投入,截至知美製作影片(1/17)當下,帳面虧損2510塊,就算加上已經領到手上的現金股利901元,還是虧損1609元,含息總報酬是負的3.58%。

 

3大理由告別00940

 

1.價格無法穩定

 

2024年8月的時候,台股曾經連續兩天發生大跌,當時00940的最低價格是8.76元,收盤價格9.05元,原本知美認為這只是臨時的系統性崩盤,長期看來00940還是能夠發揮高股息的穩健特性,價格穩定、配息穩定,但是這半年下來00940的價格持續下跌,最近1個禮拜最低價格已經來到9.08元,即將跌破9元大關。(編按:2/4收盤價為9.18元)

 

00940股價走勢

 

2.殖利率同步下降

 

00940的殖利率已經連續兩個月跌破4%,照理來說價格跟殖利率之間,應該會呈現一個翹翹板的關係,價格下跌殖立率上升、價格上漲殖立率下降。但是為什麼00940的價格,在即將跌破9元的同時,殖利率仍然低於4%?那是因為00940的價格跟配息在同步下降。

 

2024年11月,第一次降低配息,從0.05元到0.04元;2025年1月,再度降息,從0.04元降低到0.03元。1月份的殖利率3.83%,2月份的殖利率3.92%,根本就不能夠被稱為是合格的高股息。

 

00940配息

 

曾經有一個觀眾朋友比喻,我覺得非常有道理,持有高股息ETF就像是從水井裡撈水,我們不要求井裡的水多到滿出來,但是至少要求井裡的水夠用,而且不會用完,高股息ETF之所以稱為高股息,至少要有5%以上的殖利率。

 

不要求高股息ETF的價格一飛沖天,但是至少要能夠維持在一定的區間,並且順利填息。

 

3.個人所得稅率

 

因為我的個人所得稅率,已經從最一開始出社會的5%,慢慢成長到12%跟20%,為什麼所得稅率跟買不買00940有關係呢?

 

因為所得稅繳0%跟5%的人,有機會再多領到8萬元的現金股利,但是所得稅繳12%跟20%的人,現金股利可能會被吃掉。因為每年報稅,每人都有上限8萬元的股利及盈餘可扣抵減稅額。

 

舉例來說,每個人都是0到100的現金股利,所得稅0%可以額外再領到8.5元的退稅金額,所得稅5%也可以領到額外的3.5元退稅,只要你領的股利夠多, 最高還有機會領滿8萬元。

 

不過一旦你的所得稅升級成12%,就變成需要額外繳交3.5元的稅金,所得稅20%需要額外繳交11.5元,所以所得稅0%、5%的觀眾朋友,持有高股息ETF會更加划算,因為實際領到手上的現金股利,還有機會比原本多更多。

 

所得稅率與股利

 

前面提到過00940已經連續兩個月殖利率跌破4%,如果說持有高股息ETF,最後只能夠領到3%的配息,那幾乎完全喪失掉持有高股息的目的,不如持有長天期美債ETF,不僅有5%的殖利率,因為配息是屬於海外所得還可以免稅。

 

放高利活存都比它好

 

按照00940最新公告的配息金額,每個月想要加薪1到10萬,總共需要持有幾張呢?利用最新月配息0.03元、市場價格9.19計算,想要每月加薪1萬元,需要持有334張,總成本306萬元。

 

以目前持有的投資人來看,10個裡面就有9位無法達成,更不用說每個月加薪10萬,根本是天方夜譚。根據台灣集保結算所最新資料,00940總收益人數只剩下82萬,其中持有張數大於200張的只有5836人,占全體受益人數的0.71%。

 

甚至超過6成的受益人,持有張數不超過10張,所以為什麼前面會說,00940已經喪失掉最一開始持有高股息的目的,就連最基本的高股息,都無法滿足投資人的期待,不如把資金放在更有成長的市值型,或是安全一點,放在保本的高利活存,才不要放在價格不斷虧損,配息越來越低的月配高股息裡面。

 

00940

 

00940受益人數

 

受益人數大減17萬

 

00940曾經基金規模最高,超過1900億,目前剩下1489億,總受益人數也從曾經的最高點99萬人,縮減到目前的82萬6896人。

 

當然我沒有辦法預測未來的股價,究竟是上漲還是下跌,只能夠幫大家整理出過去的實際報酬表現。00940如果單純看帳面損益,已經下跌8.1%,對比現在不到4%的殖利率,哪怕股價接下來都維持穩定,也要2年的時間才能慢慢補回來。

 

或許有些人會說,00940就是生不逢時,如果生在2023高股息的大多頭年,或許能夠有不錯的報酬表現,但這一切的一切也都只是或許,00940最真實的表現就是--賠了股息也沒有賺到什麼價差。

 

00940簡介

 

何時重返發行價?

 

曾聽過其他財經達人分享,如果00940想要在未來的多頭,更快回到10元發行價,那現在應該是要累積淨值,增加手頭上可以參與多頭的股票,而不是不斷配息,讓自己的淨值越來越低。因為一樣都是上漲10% ,10元上漲10%是1塊錢,9元上漲10%只剩下0.9塊。

 

接下來我還是會繼續維持每個月定期定額8萬元的習慣,只是會把市值型、高股息、債券型的比例重新配置,目前的想法是會把市值型的比例稍微拉高,降低高股息以及債券型的比例。

 

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本文獲作者授權轉載,原文出處

 

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