需要現金流的退休族，即使有退休金，隨著通膨侵蝕下也不太敢單靠退休金過活（編按：以投保最高級距4萬5800元計算，投保30年，公司提撥6%計算，退休後每月領到的勞保+勞退不到3萬元），所以越來越多人開始投資ETF，到底有什麼樣的ETF適合退休族呢？又有什麼樣的風險需要考量呢？
現在所有的物價都在漲，尤其是北漂的人，光是房租就吃掉薪水一大半，雖然如此還是得及早投資理財，建立源源不絕的被動收入計畫，不僅僅是退休族群需要固定收益，其實現在也有很多年輕的小資族也開始雙軌，用多元投資的方式來獲取被動收入。
存多少錢才能安心退休？
根據富邦投信2024年委託中華經濟研究院，針對國內25歲以上不同世代的民眾進行的「國人安心樂活享退調查」結果顯示，已退休族群認為理想可安心退休的存款為1,057萬元，但受訪者平均實際累積的存款686萬元，差距約為371萬元。
至於未退休族群認為理想可安心退休的存款為1,348萬元，但平均實際累積的存款324萬元，缺口高達1,024萬元。
在電腦前面的你認為這樣的金額夠嗎，對於我來說真心覺得不夠，調查中也發現，存退休金以ETF成主流，尤其最青睞季配型，占比高於月配型，其實坊間有4種可以創造出固定收益的ETF，分別是高股息、債券、特別股和Reits。
目前台灣最常使用創造現金流的工具就屬於高股息跟債券這兩種，如果你什麼都不會、也懶得研究，台股市場都已經不懂了，就不用考慮什麼美股市場、債券市場、特別股、REITs，直接選擇交易最便利、處於熟悉的台股市場中交易量大、上市多年又穩定的高股息ETF。
再從高股息ETF母池中，從配息頻率、股息殖利率、波動性、穩定性、填息率，去挑選你適合的標的，至少比把錢放銀行定存被通膨吃掉的好，對於即將退休或已退休的人士而言，穩定的收入來源和資產的保值至關重要。
如何篩選適合的ETF存股
第一、應評估自身每月或每季所需的現金流量，以確定投資目標。
第二、設定風險承受度評估自身的風險承受能力，是保守型、穩健型還是積極型，這將影響可選擇的ETF類型。
第三、研究不同類型的配息ETF，最後再進行比較評估 然後分散配置。
0056、878、713、919比一比
接下來就針對目前坊間最熱門的標的0056、00878、00713和00919去逐一的來做分析哪一檔最適合退休族群。
1.0056
國內首檔掛牌上市的高息型ETF，歷史最為悠久，從2007年12月成立至今，也是是證交所定期定額存股族十分熱愛的標的，選股邏輯是從台灣50指數與台灣中型100指數成分股中，選取預測現金股利殖利率最高的50檔股票作為成分股。
0056的優勢在於收益穩定、近10年配息都沒有斷過，規模4000多億流動性超高，買賣差價小。
2.00878
結合ESG永續發展概念與高股息策略，資產配置上多元，涵蓋了科技、金融、傳產等多種產業，也是市場中費用最低的高股息ETF之一。
3.00713
同時追求高股息與低波動，有助於在市場震盪時提供較穩定的回報，最讓人驚豔的是績效，股災中的表現往往最抗跌，即使處於多頭市場中也很會漲。
4.00919
是4檔中最菜的一個，但表現也很驚人，特色在於以宣告股利和預估股利的方式，篩選出高殖利率的投資組合，並考量了流動性、獲利能力等條件來調整權重，具景氣循環優勢，重點是還常常配出超過年化殖利率10%的高息。
5年績效PK 00713跑第一
直接來看這四檔過去的歷史績效，因00919由於成立時間較短，缺乏完整的5年數據，所以不作比較。可以發現00713除了在2023年小輸0056外，其他幾年的績效都領先，而0056的績效相對不穩定，暴漲也暴跌，整體績效來說由00713勝出，其次為00878，0056則是墊底。
00919平均殖利率近10%
再來進行殖利率的比較可以發現，00919在近期和股息殖利率方面均表現最高，其次00713，提供了穩定的殖利率，追求最高當期收入的退休人士可能會傾向於00919，不過應當注意其相關風險。
00878填息率4檔之冠
進一步觀察填息率，統計從2022年到2025年上半年的配息可以發現，00878的填息率最高，其次為00713、0056，00919則是墊底。
00713、00878 保本首選
在風險指標方面，00713在Beta值和年化標準差方面均最低，是波動性最低的選擇，00878的波動性也低於0056和00919，若強烈注重風險的退休人士，00713是保本的最佳選擇。
在產業組成方面，0056在電腦及週邊設備業與半導體業佔比較高，00713則是在通信網路業與金融保險業佔比較高。至於00878和00919半導體業的比例為主要佔比，尤其是00919更是高達4成。
整體而言在產業比例的分配上，00713是4檔裡頭最分散的，最集中的在某些特定產業的則是00919。
為何不建議買月配高股息
有人可能會問，這4檔都是季配息，為什麼不要選擇月月配ETF呢？答案就是，雞蛋不要放在同一個籃子上，月月配ETF其實有BUG，不適合退休族群。舉例來說，原本每月有2萬元進帳，但該年股市環境差、走空頭，或投信想控制配息老本造成配息縮水，變成每月只剩1萬元進帳。
此時單押一檔月配型ETF的最大風險就浮出，而你又只有買這一檔，你就有可能會賣掉它，去換一檔月月配的ETF。既然原先那檔績效不佳，你此時賣出，帳面上的價差是很有可能虧損的，所以建議投資人不要將所有資金集中投資於單一ETF，可考慮分散投資於不同類型的ETF或資產類別，降低整體投資組合的風險。
可考慮將這些ETF組合配置，比如都是不同成分的3檔高股息去創造月月配，或是2檔高股息+1檔市值型，建立一個多元化且符合自身需求的投資組合。同時定期檢視投資組合並根據個人財務狀況與市場變進行調整。
可依退休年齡適度調配
總結這4檔高股息ETF的投資策略考量，首先是風險承受度，00713因其低波動特性，可能較適合風險趨避型投資人；而0056與00919，可能提供較高的潛在回報，但也可能面臨較大的價格波動；00878則在風險與回報之間取得平衡，並加入了ESG考量。
再來是產業分散性，00713在各項產業中提供了最佳的分散性，而00878則提供了具有ESG考量的分散性，0056和00919比較集中在具景氣循環的科技和工業領域中。
在收入需求與成長潛力方面，退休人士需要在追求較高的當期收入與維持資本增長以應對通貨膨脹之間取得平衡，雖然00919提供最高的殖利率，但其較高的波動性可能會侵蝕掉資本，00713優先考慮了穩定性，而0056和00878則是在收入和潛在增長之間取得平衡。
另外，即使在退休後，個人也可能擁有較長的投資時間範圍，較年輕的退休人士可以在早期考慮風險稍高但潛在增長較高的ETF，如0056或00919。隨著年齡增長逐漸轉向風險較低的選擇。
▲想要安穩的退休生活，打造穩定的現金流很重要。
00878費用率低 具長期優勢
最後關於個人研究心得，不同屬性偏好就有不同選擇，以追求平衡策略的人來說，00878對於許多退休人士來說似乎提供了引人注目的平衡，結合了強勁的股息殖利率、ESG考量，以及相對於0056和00919較低的波動性，較低的費用率也是00878長期投資的重要優勢。
以追求最高收益的人來說，00919的極高股息殖利率可能對非常注重當期收入的退休人士具有吸引力，不過其較高的波動性和費用率應仔細權衡，投資組合中可以配置但不應過多。
對於追求風險規避的人來說，00713是優先考慮保本和較低波動性的退休人士最合適的選擇，雖然其收益率可能會略低於00919，但其穩定性可以在市場低迷時期提供更大的安心感。
對於追求老牌字號+流通性的人來說，0056是一檔成熟且流動性高的ETF，經歷過10多年的曝險考驗，在市場上仍屹立不搖、息也越配越高。不過相對於00878和00713較高的波動性，可能是部分退休人士的擔憂。
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