沒有0056、00878，「市值型+高股息」月月配最強組合曝光！股息、價差都能賺，現金流放大術看這裡

高股息 vs 市值型 報酬率與安心的平衡

其實這樣的問題也是大多數存股族的問題，答案很簡單，可以同時投資高股息+市值型，該如何配置沒有一定準則，就是在報酬率與安心之間取得平衡點。

一個好的投資組合，除了考慮報酬率也要考慮個人接受度，不過台股市場上ETF太多了，從高股息到市值型到產業型，現在就連主動式ETF也出來了，到底該如何選？資產要如何搭配組合呢？若你是投資小白，或是很懶得做功課的投資人，最適合你的懶人選擇法就是從證交所定期定額排行，去搭配喜歡的組合。

以證交所最新一個月定期定額交易戶數來看，光是前10大的ETF就夠你挑選了，不用擔心流通性不足，也不用擔心下市的風險，而且全部都經歷過多空市場考驗。

前10大排名中，市值型的就有4檔分別為0050、006208、00692和00850；高股息就有五檔包括了00878、0056、00919、00713和00929，看你每個月的投資金額多寡去搭配，若想要專注在資產增長，那市值型的比例要多，或是全部配市值型ETF也可以。

每月都想有現金流  如何搭配是關鍵

如果你不打算股息再投入，那建議重點放在市值型，若你打算領息支付生活所需，那高股息ETF就會是很好的工具。若你想要每個月都有現金流的話，如何搭配如何選就會是關鍵。

我通常會從季配息台股ETF中，去搭配喜歡的組合，而不是用一檔月配型的ETF來Cover，因為缺點非常的多我先前有支影片就是在講月配ETF的bug，有興趣的人可以去找來觀看。目前市場上超過二年以上的高股息ETF共有11檔，那些太新的時間太短，不具有判斷的參考價值。

在這11檔ETF中可以用來自組月配組合的有7檔：分別是0056、00713、00731、00878、00915、00918和00919，至於其他什麼半年配、年配、雙月配的名單不符合組合條件，也可以不用考慮。

接著來挑選市值型的ETF市場上共有10檔，2檔是純市值型ETF，也就是大家耳熟能詳的0050和006208；另外8檔則是類市值型ETF，其中有5檔是季配息：分別是00728、00850、00905、00912、00921。

00919不含息報酬率表現最差

若要找出最佳總報酬有領息又賺價差的組合，就必須從定期定額投資的績效來看，我這邊是設定每月5號扣款，每次扣5000元，去檢視2年累積的總資產表現，先從高股息ETF觀察，無論是含息不含息的計算，00918是所有ETF中表現最好的，若以不含息來看，原以為是00915會最差，沒想到配息王00919反而是最差。

00905、00850報酬率表現亮眼

再來看市值型，00905表現最好，無論是不含息還是含息報酬都拿第一，而在同樣配息區間的00728和00921，則是以00728表現最好。但若把息抽掉，帳面上的資本利得其實很少，00921更不用說了，表現是5檔中最差。

0056+878+713 黃金組合不夠香

若把高股息和市值型配息區間統整，進一步來替換與重組月配組合應該要怎麼搭，才會是最佳組合呢？在還沒加入市值型ETF做組合前，市場上最流行的就是0056+00878+00713這個黃金組合，2年定期定額下來扣掉息不算，這樣的組合是-4.12%。

後來又出現了0056+00878+00919這個組合也是很熱門，但不含息報酬卻比較差，可能有人會認為應該要把息算進去才對，但我不這麼認為，對於高股息，我從來就沒打算股息再投入，就是要花掉當作旅遊基金和生活支出，所以帳面上的價差就變得很重要。

誰也不希望隨著時間過去反而一直縮水，起碼要持平。所以這兩個組合對照下來，我較偏好0056+00878+00713這個組合，00919可作為輔助。

若你把00713和00919的位置換成00918，可以發現績效更好，難怪今年它變成了當紅炸子雞。

3檔市值型、高股息混搭最強組合

剛剛的組合能換的有限，畢竟0056的區間就只有它，00878那區間也只能2選1。但若把市值型ETF給考慮進來後，選擇變多了，於是就產生第一組黃金組合：00905+00878+00713，不含息報酬平均為2.19%，主要是大賺錢的00905補足了0056的缺口。

第二檔黃金組合是誰呢？答案就是0056+00850+00713，同樣的把賺錢的00850去替換掉賠錢的00878，3檔平均下來報酬是0.6%，持平但至少是正的。

換掉0056、00878 報酬率大躍進

更令人興奮的來了，如果你的組合中市值增加到2檔去替換，0056換成00905、00878換成00850，保留一檔高股息ETF呢？結果可以發現平均報酬為6.91%，績效整個大躍進，不過這些組合都奠基在配息頻率為季配下去相互搭配的。

0050、006208報酬率超過2成

萬一不想受每月現金流限制，高息+市值可以怎麼搭配呢？那你可以找非季配息的市值型ETF，去建構你的最佳比例組合，我整理了其他非季配的市值型ETF名單，一共有5檔，每一檔的績效真的是嚇嚇叫，尤其是台積電比例極高的0050和006208表現最好。

00850、00905 配息不輸高股息

若你沒有堅持要月月配，但又想隔一段時間就有被動收入進來的FU，那搭配含積量高的ETF作為投資組合，資產擴張效率更佳，最後關於個人研究心得，投資不是只能選「市值型」或「高息型」其中一種，它們各有優缺點，沒有絕對的對錯，每個人的情況都不同，你的年紀、能承受多少風險、需不需要現金流這些都很重要。

喜歡每月現金進帳、有安全感的人高息型ETF適合你，想要資產快速增長、不怕短期沒現金的人，市值型ETF是首選。如果你想要「兩者都兼顧」，那可以同時配置市值型+高息型ETF，況且市值型ETF的配息與年化殖利率也不低，那些被加入黃金組合的ETF，如00850、00905、00912等，其實配息也不輸給高股息ETF喔。

編按：第一金工業30（00728）已改為季配息。

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