編按：台股開紅盤一度站上3萬4,000點，市值型ETF再度成為長線資金的核心戰場。但當老牌經典的 0050 遭遇新兵 009816 挑戰，問題已經不只是「哪檔比較強」，而是——你現在的人生階段，該選哪一種複利模式？
曾在金融業打滾14年、48歲的辣媽用「人生階段選股法」給出答案：有些人買錯，只是少賺一點；有些人買錯，10年後的人生財富差距，可能直接被拉開。
009816 好？還是 0050 好？
因為 009816 才剛掛牌，最近這個問題，真的被討論到翻過來，但其實每種市值型ETF，都有不同的特色，我們應該要先想想：自己處在什麼樣的人生階段?自己有什麼投資偏好？然後，再來決定哪一檔市值型ETF。
這篇文章就來個別分析兩個 ETF 的不同，最後再來說明要怎麼選？
009816的3大鮮明特色
1.不配息
將時間複利效果發揮極致 系統透過機制，將每年的股利，自動投入基金中，完全不配到投資人手上。很多人一聽就皺眉：「不配息，那投資幹嘛？」我們前一篇文章有分析過，配息有沒有再次投入，長期來看，投資績效會差很多。(有沒有再投入, 10 年的總報酬會差 180% 這麼多)
如果領息的錢，你都沒用到，也沒有再次投入，那就太可惜了。你回想一下，過去領到的股息，是不是：
- 一點點補家用
- 剩下的不夠買一張，就先放著
- 生活太忙，股利忘記再投入
因此 009816 很乾脆
- 股息幫你留著
- 全部自動再投資
- 不讓你被生活打斷複利
2.成分股必須有賺錢
它不是市值「夠大就收」009816 在選成分股時，第一關不是市值，是「公司有沒有賺錢」。市值大只代表資本額大，並不等於會賺錢。
009816 的選股標準是:
- 近四季有賺錢的上市公司依序排序
- 再從上面的排序中，挑出前 50 名
3.單一持股不過度集中
009816 設定了單一公司市值佔比上限，避免讓單一公司的股價波動，對 ETF 影響太大。 這樣的設計好處是: 當台股上下大幅震盪，ETF 整體波動，可能比大盤來得小。
那 0050 呢？為什麼這麼多人愛 0050 ？因為它的投資方式，真的很直覺、而且牌子老、規模大。
- 台灣市值最大 50 家
- 有配息，錢有進帳，比較有安全感，但股息沒有再投入，效果會有差
0050 vs 009816選誰好？
009816 比較適合這樣的投資人，如果你：
現在不需要現金流
投資時間拉很長（10 年以上）
不想每年煩惱配息、稅金、再投入
想「設定好 → 定期投 → 然後專心過日子」
我常常覺得，我們已經花很多時間照顧家庭, 工作。投資這件事，讓時間照顧你就好。
0050 比較適合這類投資人，如果你：
投資新手，想從最經典的大盤 ETF 開始
喜歡有配息，現金流會讓你比較安心
願意自己處理再投資
簡單來說，想把複利做到極致 → 009816 ；想要從老牌經典開始，看得到現金流 → 0050 。但投資標的，不是一輩子只能選一次，我們本來就應該跟著人生階段與風險偏好做調整。
延伸閱讀：同樣買進市值前50大，0050、009816差在哪？台股首檔「不配息」ETF全方位拆解：暴賺7倍的秘密是？
作者簡介_辣媽Shania(郭雅芸)
畢業於國立政治大學金融系大學部與碩士班，主修財務工程。
曾任元大證券副理、荷蘭銀行協理、蘇格蘭皇家銀行協理與澳盛銀行董事，於金融機構服務近14年。業務涵蓋公司債發行、利率衍生性商品與結構型債券訂價、金融資產證券化、台幣外幣債券、外匯選擇權，其中更專精於固定收益商品的研發與銷售(各類債券相關)。
於2014年為了實現明星夢，而離開金融業。用心耕耘自媒體領域，現經營粉專辣媽Shania、辣媽聊財經
本文已獲作者授權轉載，原文出處
※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。
_20260113114557.jpg_280x210.jpg)
