0056、00878、00713、00919、00929...「這檔」近3年賺116％出乎意料！高股息漲多買誰？老手帶看關鍵數字

高股息 ETF 績效數據比較 (2023-06-09 ~ 2026-05-22)

追求報酬與承受風險通常是相伴而行的。評估一檔ETF的表現，除了觀察總報酬率，年化波動率與夏普值也是相當重要的參考指標。這表示投資人每承受1單位風險，能夠換取多少額外報酬，也就是俗稱的CP值。

觀察2023年中到2026年中這段期間的市場數據（00929於2023/6/9發行），科技類股帶領台股走高。將股息再投入的情況下，市場上有5檔熱門高股息ETF交出了不同的成績單。高報酬通常伴隨著高波動，而低波動的選擇或許能提供安心感。

00929科技純血，高報酬暗藏高風險

聚焦在爆發力最強的00929，這檔ETF百分之百集中在科技股，完全受惠於這幾年台灣科技股的大紅利。總報酬率高達近117%，遠勝其他對手，最佳年的表現也超過54%，績效表現相當亮眼。

高報酬的背後隱藏著劇烈的價格洗盤風險。00929的年化波動率高達29.3%，夏普值也是5檔中最低的0.72。這表示一旦遇到半導體庫存調整或科技股逆風，價格回檔幅度會非常驚人，考驗心理承受度。

00919報酬率僅第4，夏普值卻最高

在性價比的考量上，00919或許是這段期間的隱形冠軍。它的總報酬率雖然排在第4，但夏普值高達1.97，稱霸全場。這表示投資它能以較低的波動風險，換取相對安穩且高效的報酬率，是穩中求勝的選擇。

00919的年化波動率僅有8.13%左右，交出了逼近24%的年化報酬。雖然在最佳年的爆發力相對受限，但投資過程可能比較不需要每天提心吊膽，適合希望晚上睡得安穩又想獲得合理報酬的族群考慮。

00713最抗跌，牛市漲幅也相對牛步

對於極度害怕帳面數字大起大落的投資人，00713展現了名副其實的防禦能力。它的選股邏輯確實能有效降低市場震盪帶來的影響，夏普值高達1.52排名第2，年化波動率更只有6.65%，是最抗跌的選手。

防禦型選手在大牛市中可能會有掉隊的現象。在這段多頭行情裡，00713的總報酬率是5檔中最低的，大約只有55%。這表示它適合做為資產配置中的防禦部位，或許不適合追求資產快速翻倍的投資操作。

0056報酬率排第二，價格起伏也大

身為老牌ETF的0056，在這段期間展現了穩健與選股韌性。總報酬與年化報酬皆位居第2，夏普值表現適中。特別是在市場表現最差的年份，它的成績是5檔中最佳的，很大程度歸功於成分股成功捕捉到AI趨勢。

雖然最差年份的表現相對抗跌，但0056整體的年化波動率大約落在15%左右，風險承受度並不低。這表示在享受AI狂潮帶來的高報酬時，投資人仍需準備好面對一定程度的價格起伏，將其納入資產配置的考量。

00878大於0056，報酬率卻落後14％

00878在這段期間的表現比較中規中矩，交出了24%以上的年化報酬率，最佳年也有超過35%的表現。作為一檔永續高股息標的，它提供了投資人另一個相對穩定的現金流參考選項。

與0056相比，00878承受了稍微高一點的波動風險，大約接近15.77%，但報酬率卻落後約14%。這導致其夏普值在非科技純血的ETF中相對落後，大家或許可以評估風險報酬比是否符合自身需求。

分析這5檔高股息ETF的成績單，可以發現這是建立在科技股帶領的大牛市背景之下。每一檔ETF的選股邏輯不同，造就了截然不同的風險與報酬樣貌。了解這些差異，有助於釐清自己適合哪一種屬性的金融商品。