1,000 萬退休金，每年領 5% 生活費，22 年後不是花光，而是變成 9,015 萬？這不是詐騙。
0050長期持有效益驚人
這是如果你在 2003 年投入 1,000 萬買進 0050，然後從 2004 年開始，每年年初固定提領生活費的結果。
規則很簡單：第一年提領 5%，也就是 50 萬。之後每一年，提領金額都依照 3% 通膨調整。所以這不是「每年都領資產的 5%」。而是比較接近退休規劃常見的：固定實質提領法。
第一年領 50 萬
第二年領 51.5 萬
第三年繼續往上調整
一路到 2026 年，每年提領金額已經來到約 95.8 萬。結果呢？即使每年都領錢，而且提領金額還跟著通膨增加，0050 投資組合在 2026 年 5 月底，仍然從原本的 1,000 萬，成長到大約
9,015 萬。
中間總共已經提領了大約1,623 萬。也就是說，這段期間不只已經領回超過本金的現金流，剩下的資產還成長到接近原本本金的 9 倍。
長期投資最大的力量，不是你猜中低點，而是你願不願意留在市場裡，讓時間幫你工作。你看圖表最後很漂亮，但中間一點都不舒服。
2008 年金融海嘯崩盤
2020 年疫情下殺
2022 年升息股債雙殺長期熊市
這些不是 Excel 上的幾個數字。對真正退休的人來說，那是資產縮水，卻還要繼續領錢生活的壓力。這邊還是要提醒大家，這不是說 0050 永遠無敵。台股過去 20 多年，本來就是全球非常強勢的股市之一。
即使花費跟著通膨調高，退休金資產仍然越滾越大
但過去 20 年很強，不代表未來 20 年一定能複製。0050 是台股核心配置之一，但全球分散部位，仍是必要配置的一部分。最後，我真正想告訴大家的是：退休提領，其實跟資產累積很像。
資產累積期間，我們靠的不是每天猜高低點，而是照著計畫，持續買進，長期留在市場裡，讓時間與複利慢慢幫我們工作。退休提領也是一樣。真正重要的，不是每天焦慮：「我會不會花光？」、「股市跌了怎麼辦？」、「是不是現在不能領？」而是你有沒有一套有系統的提領策略、堅守投資計畫。
只要策略合理、做好資產配置、提領率不要太誇張，退休後其實不會每天活在不安裡。反而你可以一邊開心花錢生活，一邊讓退休資產繼續留在市場裡成長。甚至在某些很好的市場環境下，即使你的花費跟著通膨調高，退休金資產仍然會越滾越大。
這就是長期投資最迷人的地方，它不只是幫你累積資產。它也可以在退休後，繼續支撐你的生活、對抗通膨，甚至讓你的財務安全感變得更強。
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作者簡介_清流君
【指數投資、因子投資、資產配置】享受創作過程，傳遞我認同的投資理念，同時希望能幫助到更多的人。
本文獲清流君授權轉載，原文出處
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