投資過程中，最難克服的心魔之一就是波動性。隨著部位愈來愈大，情緒難免受到股價波動而起伏。

我一直提倡：要把股價波動當成朋友，而不是敵人。口號雖動聽，但身體力行誠屬不易。

後來，我自己研發出「夢想清單目標管理法」，似乎讓我找到了一條克服股價波動之道。

退休後沒力氣殺進殺出？他用3000萬打造一份「睡得著覺」的存股清單

隨著退休年齡日漸接近，我一直在思考：退休後要買怎樣的投資標的，能夠穩定達到現金股利目標，而且持有這些標的能讓我安心睡個好覺，不必花太多的時間與精力，去盯它們的價格與關心它們的基本面。

於是，我從存股池中篩選出表3-4 所列出的ETF 與個股，以3,000 萬元為資本，年領190 萬元現金為目標，模擬一份我心目中的「完美退休投資組合」夢想清單，開始關注該投資組合的市值變化（可用Yahoo! 奇摩自選股功能）。

如何打造每月15萬被動收入？00878、0056、00919...完美退休投資組合曝光

ETF占5成、金融＋民生股為主：退休投資組合配置邏輯一次看懂

從表3-4 中你會發現，ETF 佔完美退休投資組合的比重不低（近50%），個股大多是波動度較低的金融股或民生產業的龍頭股。

價值型景氣循環股（如長榮）與成長股（如精誠）佔比很低，這主要是考量在退休之後，投資理財最重要的是股息現金流的穩定性與可靠性。

明明帳面縮水22萬，離退休目標卻更近了？一張表看懂關鍵原因

我從2025 年9 月1 日開始，經過3 個月追蹤，這份虛擬夢想清單的市值從統計之初的2970 萬元，截至11 月28 日收盤為止是2,948 萬元。

也就是說，因為股價波動，我心目中的這份「完美退休」夢想清單貶值了！

與此同時，我手上真實的存股部位，卻從統計之初的2,039.9 萬元，成長至2,125.3 萬元。

換言之，3 個月前，我的真實持股距離我心目中的「完美退休」夢想清單，達成率為68.67%；3 個月後，因為這份「完美退休」夢想清單貶值了，達成率提高到72.09%（表3-5）。

這代表什麼？這表示依據現有持股，我離自己的完美退休夢想又更近了一步。

這就好像，3 個月前你在百貨公司看到一個要價20 萬元的名牌包，你很喜歡，3 個月後標價改成19 萬元，但它還是那個同樣的牌子、同樣材質與品質的名牌包。

請問，這不就是把波動當成朋友的最真實感受嗎？

存股不是看賺多少，而是看離目標還有多遠！存股總編「退休夢想清單達成率」曝光

我目前真實的投資組合與完美退休夢想清單是不一樣的。我們可以用「夢想清單達成率」表單（表3-6）來進行管理。

新產(2850)、群益證(6005)為何超額持有還不賣？

例如，新產（2850）在完美退休夢想清單裡的存股目標張數設定在20 張，目前有31 張，超前達成率155%。

這是因為我考量到新產在年底高股息ETF 進行換股時，可能被增加權重，或新納入持股。

目前新產的市值約為371 億元，位居台股市值前300 大之列。預估2026 年配息7.1 元，現金殖利率為6.04%。以它的條件，成為一半以上的主被動高股息ETF 的成分股絕對有資格。

但目前僅有元大高息低波（00713）與富邦臺灣優質高息（00730）持有新產，且區區總計8500 張。

我研判在明年股利政策前，新產會有一波高股息ETF 追買的漲勢，所以特意讓新產超標。同樣的邏輯在群益證（6005）也適用。

高股息配息很穩，為何不急著買滿？存股總編揭「存退休金2大節奏」

我設定的「完美退休投資組合」夢想清單，能相當可靠地每年為我帶進190萬元，也就是每個月約15.8萬元的現金股利。

ETF在我的完美退休夢想清單裡扮演著非常重要的角色。

被我列入的6 檔ETF，佔總部位的5 成，預計每年配發的恆常性現金股息將達81 萬元，佔每年190 萬元股利目標的42.7%。

既然那麼重要，為何表3-6 所顯示，我目前的ETF 達成率偏低，大約僅佔30% 呢？不急著把ETF 部位建滿倉，我主要考量幾點：

第一，我距離正式退休還有7 至8 年的時間，目前的精力仍足以應付研究個股的繁雜工作，對個股投資風險的忍受度也較高。

要知道喔，投資個股比較可能達到年賺20% 以上的超額報酬，ETF 穩定歸穩定，但賺到超額報酬的機會是較低的。

第二，ETF 波動度低，可以慢慢買，隨時買，不太需要擇時。但是，有些股票漲上去就難以回頭了。

比如你看新產的線圖，一波比一波高，拉回的幅度卻有限。如果想要降低持股成本，就需要先建倉。

帝寶、遠百、長榮航...不在夢想清單為何要買？退休前8年我選擇這樣配置資金

或許你會有疑問：那為什麼富旭哥不乾脆把所有的資金，都用來買夢想清單上的標的呢？

這也是考量到，夢想清單的配息可靠性與獲利穩健性雖然相當傑出，但缺點在於超額報酬的可能性較小。

凡事都是這樣，在你達到目標之前，總是要比別人多努力一點，而且行動要大膽一點。

所以，在我的真實持股清單中，依然存有豐祥KY、帝寶、崧騰、遠百、遠東新、捷敏KY、億光、矽創、長榮航⋯⋯等不在夢想清單裡的標的。

我建議，如果你離退休還有5 年以上，夢想清單的個股平均達成率不要高於6 成以上。如果還有10 年以上，達成率不要高於4 成以上。

請留下一些空間，讓你自己更加努力，發揮你的聰明才智，想一想可以獲得超額報酬，也能更快達到100% 夢想清單達成率的方法。

作者簡介_謝富旭 

《存股助理電子報》總編輯

累積25年以上的財經記者、主編資歷，深入各產業資訊調查、公司基本面分析。

個人以「股息為主，價差隨緣」的價值投資心法，以100萬元本金，花12年時間，達到月領10萬元以上股利的理財目標。

擅長以輕鬆古意的說明方式，引導投資人如何穩健、安心學好存股，並以獨創的「蝌蚪投資法」，創造年化16%以上的報酬率。

本文摘自《中年財富覺醒：活用低利槓桿，月領10萬元股利的窮大叔翻身筆記》