編按：本業是冷凍空調工程技師的存股達人股素人，曾在1998年進入股市，當時只會「憑感覺」買賣股票，3年不到即因嚴重虧損套牢而黯然退場。
2008年，悟出「買股的3個15準則」後，重返股市，從此不再虧損、安穩獲利。
股素人現在處於半退休狀態，和女兒卡小孜共同鑽研股票，不僅每年領穩定股息，靠著土法煉鋼篩選股票，還在同一社區買下三間房與家人同住。
近2年來，AI教父黃仁勳帶動了全球性的AI浪潮，迄2026/5/31，台股共有近50檔千元股，其中，半數以上是近一年才擠進「千元股」俱樂部，且不少檔的股價漲多跌少，近半年內N倍漲，似乎看不到天花板。
2026年3月初，黃仁勳提出「AI五層蛋糕論」，意即AI產業可分為「能源(Energy)、晶片(Chips)、基礎設施(Infrastructure)、模型(Models)及應用(Applications)五層結構，如同一塊五層蛋糕，從底層(第一層)的電力供應能源，至最上層(第五層)的應用服務，成為完整的AI產業鏈。
廣義來說，台灣的AI概念股有300多家，如能源層：台達電（2308）、華城（1519）；晶片層：台積電（2330）、聯發科（2454）；基礎設施層：鴻海（2317）、廣達（2382）；模型層：南亞科（2408）、力積電（6770）；應用層：研華（2395）、達明（4585），而一家公司可能包含了二～三層。
輝達(NVIDIA)是AI浪潮的領頭羊，輝達在台灣的供應鏈有40多家，然而，大多數為千元股或百元股，一般小資族只能望高興嘆，筆者也不例外，只能從「AI五層蛋糕論」架構的AI概念ETF著手。
00919、00878...盤點8檔高股息ETF績效：領一點配息、卻沒賺夠價差
在撰寫「ETF攻略筆記」時，筆者曾買進高息型、市值型、債券型及無息型等16檔ETF。
表1是當時所買進的8檔高息型ETF，經過1 年後的分析與檢討，發現於2024/10～2025/9期間，00940、00939、00934、00929這4檔月配息ETF的年配息率均≦5%。
00919、00918、00915、00878這4檔季配息ETF，年配息率雖在7.29%～11.36%之間，但是，全部8檔高息型ETF的股價損益均為負值，股價長期持續低檔，直到2026年4月中旬股價才逐漸上升。
最快達到「發行價×2」的ETF是00929，在AI浪潮的助攻下，於2025年6月來到目前的「上市以來最高價」，花了3年才達標。
筆者之 8 檔高息型 ETF 的近 1 年投資績效表
| 項次 | (代號) 名稱 平均成本 / 發行價對比 |
配息別 | 2024/10~2025/9 配息額 (配息率) |
2025/9/30 股價(元) |
股價損益 (%) |
成立年齡 迄 2026/6/15 |
發行價 (元) |
最近 1 期 年化配息率 |
平均成本 年化配息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | (00940) 元大台灣價值高息 10.02 元 (=發行價x1.00) |
月配 | 0.43 元 4.29% |
9.43 | -5.98% | 2.21 年 | 10 | 5.04% | 5.99% |
| 2 | (00939) 統一台灣高息動能 14.5 元 (=發行價x0.97) |
月配 | 0.683 元 4.71% |
14.13 | -2.55% | 2.24 年 | 15 | 6.96% | 10.34% |
| 3 | (00934) 中信成長高股息 19.83 元 (=發行價x1.32) |
月配 | 0.678 元 3.42% |
19.81 | -0.10% | 2.62 年 | 15 | 10.44% | 15.13% |
| 4 | (00929) 復華台灣科技優息 19.9 元 (=發行價x1.33) |
月配 | 0.87 元 4.37% |
18.60 | -6.67% | 3.02 年 | 15 | 10.20% | 15.69% |
| 5 | (00919) 群益台灣精選高息 25.7 元 (=發行價x1.71) |
季配 | 2.70 元 10.51% |
21.28 | -17.20% | 3.66 年 | 15 | 13.04% | 15.56% |
| 6 | (00918) 大華優利高填息 30 24.30 元 (=發行價x1.62) |
季配 | 2.76 元 11.36% |
22.43 | -7.66% | 3.56 年 | 15 | 15.68% | 20.74% |
| 7 | (00915) 凱基優選高股息 30 24.0 元 (=發行價x1.60) |
季配 | 1.75 元 7.29% |
22.76 | -5.17% | 3.85 年 | 15 | 5.72% | 7.50% |
| 8 | (00878) 國泰永續高股息 24.36 元 (=發行價x1.62) |
季配 | 1.92 元 7.88% |
21.36 | -12.32% | 5.91 年 | 15 | 9.48% | 10.84% |
註：2026/6/3 為台股創新高日 (46,552 點)。配息率 = 配息(元) ÷ 除息前日價。年化配息率 = 最近 1 期配息率 × 年配息次數。
高股息ETF存股體悟：買在發行價1.3倍以上的兩大風險
表1之00929、00919、00918、00915、00878的目前價格雖然均已高於「發行價×2」，然而，因當年的買入價(平均成本)偏高，故仍未達到自訂「倍漲賣出」的停利點。
因此，得到2項結論：
(1)高息型ETF的股價難以漲至「發行價×2」
(2)若首次買進高息型ETF的股價≧「發行價×1.3」，雖然可能有高配息率，但股價損益(%)可能為負值。
想轉買AI概念ETF如何篩選？四大硬核條件
目前(2026/6/15)台股市場共約340檔ETF，因ETF的成分股多在30～100檔之間，其中可能包含了或多或少的AI概念股，故需訂出篩選條件，擇優選取。
篩選AI概念ETF的主條件為：
(1)AI概念股含量≧70%
(2)非高息型ETF
(3)資產規模≧60億元
(4)受益人數≧3萬人
因為ETF也有下市的可能(資產規模≦2億元)，自2003/6/23首檔0050成立以來，迄今下市ETF約有40多檔。
最近下市時間最短的ETF應是名稱響亮之新光標普電動車ETF(00925)，於2023/4/18上市，剛滿2年時就撐不下去了；淨資產低於1億元、受益人數僅548人、股價16.1元(仍高於發行價15元)，於2025/6/5正式下市。
依以往的ETF發行資料來看，若募資金額達60億元，其一週內的受益人數多可達3萬人以上，故為了保險起見，資產規模≧60億元、受益人數≧3萬人，就成為篩選AI概念ETF的附帶條件。
AI概念股含量70%以上、規模60億元！17檔ETF出列
若以 (1)AI概念股含量≧70%、(2)非高息型ETF、(3)資產規模≧60億元及(4)受益人數≧3萬人的4個條件來篩選，共有39檔AI概念ETF。
限於篇幅，僅列出如表2之17檔近1年才成立的AI概念ETF，清一色均是發行價10元的ETF。
表2. 17檔AI概念ETF
※ 依成立年齡排行
| 項次 | 排行 | 代號 | 名稱 | 配息頻率 | 發行價 (元) | 2026/6/12 股價 (元) |
2026/6/12 資產規模 (億元) |
2026/6/12 受益人數 (人) |
成立年齡 (年) | 上市 10 天 最低價 (元) |
AI 蛋糕層別 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 4 | 00402A | 主動安聯美國科技 | 年配 | 10 | 9.63 | 89.90 | 56,364 | 0.01 | 9.42 | 2、3、4 |
| 2 | 6 | 00403A | 主動統一升級 50 | 季配 | 10 | 10.25 | 1,779.96 | 1,084,957 | 0.09 | 9.91 | 2、3 |
| 3 | 9 | 009820 | 元大納斯達克精選 | 年配 | 10 | 10.04 | 149.10 | 45,533 | 0.14 | 9.91 | 1、2、3 |
| 4 | 8 | 009819 | 中信數據及電力 | 年配 | 10 | 10.16 | 71.30 | 60,062 | 0.14 | 9.99 | 1、3 |
| 5 | 12 | 00997A | 動群益美國增長 | 季配 | 10 | 13.10 | 126.54 | 63,192 | 0.16 | 9.97 | 4、5 |
| 6 | 23 | 00993A | 主動安聯台灣 | 年配 | 10 | 13.32 | 111.12 | 54,110 | 0.36 | 9.64 | 2、3 |
| 7 | 22 | 009816 | 凱基台灣 TOP50 | 無息 | 10 | 14.90 | 1,420.39 | 811,888 | 0.36 | 10.00 | 1、2、3 |
| 8* | 24 | 009815 | 大華美國 MAG7+ | 半年配 | 10 | 11.09 | 59.68* | 35,660 | 0.38 | 9.50 | 2、3、4 |
| 9 | 29 | 00992A | 主動群益科技創新 | 季配 | 10 | 17.80 | 456.66 | 205,824 | 0.45 | 10.00 | 2、3、5 |
| 10 | 31 | 00990A | 主動元大 AI 新經濟 | 無息 | 10 | 19.25 | 407.47 | 108,304 | 0.47 | 9.79 | 1、2、3 |
| 11 | 33 | 00991A | 主動復華未來 50 | 半年配 | 10 | 19.05 | 579.33 | 228,310 | 0.48 | 9.66 | 3、4、5 |
| 12 | 35 | 00988A | 主動統一全球創新 | 年配 | 10 | 20.88 | 532.29 | 196,194 | 0.60 | 9.94 | 4、5 |
| 13 | 49 | 00985A | 主動野村台灣 50 | 年配 | 10 | 21.45 | 107.58 | 50,836 | 0.90 | 9.98 | 2、3 |
| 14 | 55 | 00981A | 主動統一一台股增長 | 季配 | 10 | 30.60 | 2,782.58 | 952,563 | 1.05 | 10.65 | 2、3 |
| 15 | 56 | 00982A | 主動群益台灣強棒 | 季配 | 10 | 23.35 | 514.89 | 182,937 | 1.06 | 10.51 | 2、3 |
| 16 | 58 | 009805 | 新光美國電力基建 | 季配 | 10 | 15.94 | 109.17 | 58,140 | 1.08 | 10.04 | 1 |
| 17* | 61 | 00980A* | 主動野村臺灣優選 | 季配 | 10 | 23.89 | 175.35 | 73,233 | 1.11 | 10.95 | 2、3 |
調整ETF投資策略：賣出高股息ETF、改買12檔AI概念ETF
為了趕上AI熱潮、提高投資報酬率，在2026年4月時，趁著含息報酬率約2%時(※至少未虧本)，賣出表1的4檔月配息ETF，改買表2的7檔ETF，00993A、009816、009815、00992A、00990A、00991A、00988A。
並在2026年5月時，賣出含息報酬率約30%的4檔季配息ETF，改買表2的5檔ETF，00402A、00403A、009820、009819、00997A。
此12檔AI概念ETF的買入價均在9.35元～10.52元之間，00402A、00403A、009820、009819及009815目前股價仍接近於發行價。
至於00985A、00981A、00982A、009805、00980A*這5檔ETF，因當時的價格已高於「發行價×1.3」而放棄，以免重蹈覆轍：買入價太高而減緩總報酬率的成長。
00929、00919、00918、00934配息都逾10％！高股息ETF適合哪些投資人？
筆者雖已賣出表1的高息型ETF，而轉買表2的前12檔AI概念ETF，但是，這並不表示高息型ETF不好，如同高息型0056ETF(元大高股息)及市值型0050ETF(元大台灣50)各有各的支持者。
再看00934、00929、00919、00918這4檔高息型ETF的「最近1期年化配息率」均高於10%（爆息）；而且，若以筆者於2024年6月～9月買進的平均成本計算，則表1中有6檔(佔75%)高息型ETF均達到爆息的高水準；因此，想投資高息型ETF者，宜有長抱3年以上，且每跌15%再加碼的決心，才能維持高配息率的水準。
新上市ETF何時買？上市10天內有機會撿到破發價
此外，由表2之「上市10天最低價」欄可知，上市10天內，股價高於發行價(10元)的ETF僅4檔(佔23.5%)，因此，投資AI概念ETF不用急，在上市10天內，可能撿到破發的便宜價。
00981A、00982A現在可以買？進場時機、配息與停利原則一次看
不同於配息來源以高殖利率股票居多的傳統高息型ETF，AI概念ETF之配息來源主要是來自買賣成分股的資本利得(即賺價差)，故理論上，其配息率應低於高息型ETF，如同0050之配息率低於0056一樣。
然而，表2的00981A、00982A、00980A*已配息2～3次，每次配息的年化配息率均高於8%，這能否維持常態，仍有待觀察，但其股價已為發行價的2倍以上，應已不宜再追高了，否則就得抱著「買進股票/ETF後，要假設股市將休市5年」(巴菲特名言)的決心。
00990A、00991A、00988A半年翻倍漲，該賣嗎？達人：不缺錢就續抱、領息
最後，於交稿日(2026/6/18)時，發現手中持有僅約半年之3檔AI概念ETF，00990A、00991A、00988A均已經漲了一倍，該停利賣出嗎？
不！這種以近發行價買進、資產規模高於400億元，且受益人數高於10萬人的ETF，除非「缺錢急用」，否則就留著等著「續漲、領息」吧。
★誠懇叮嚀您：本文僅是個人理財的心得報告，僅供參考；投資理財必有風險，需量力而為，並自負盈虧之責。
作者簡介_股素人（何宗岳）
美國Memphis大學機械碩士，本業冷凍空調技師，退休後轉理財、時評分析等作家，曾6次上財經節目分享理財經驗，為「財務自由初學指引」、「ETF攻略筆記」、「不當肥羊，聰明買保險！」等9本理財書與「台海對抗黑皮書」(警世寓言小說)之作者。
