0056、00878...年領息2萬→111萬！月薪4萬工程師「5年翻身領悟」：比0050少賺捶心肝？現實的帳單更逼人

今天剛好整理了一下過去幾年的投資領息紀錄。整理之後才發現，原來這幾年自己已經領了不少股息。5年累計領到的股息，大約是 290 萬多元。老實說，我自己也有一點意外。

其實最早期的我不只本金不多，連投資觀念都幾乎沒有。我大約在 2013～2014 年開始工作，25 歲當兵退伍後，才正式進入職場。那時候家裡從來沒有教過我任何投資觀念，唯一常聽到的就是：「股票很危險，不要碰。」

每月存下7成薪水，慢慢累積第一桶金

所以剛出社會時，我根本不敢買股票。每個月辛苦存下來的錢，幾乎全部都放在定存裡。因為一直在宜蘭的傳統產業工作，我的薪水並不算高，大部分時間只有 4 萬多元。不過那時候我住在家裡，生活開銷比較低，加上自己物慾不高，所以每個月大概可以存下六到七成的薪水。

就這樣一點一點累積，到 2020 年前後，我大約存下了接近2百萬元。這就是我最早期的投資本金。不是靠高薪，也不是家裡直接給我一筆投資資金，而是一個月、一個月，從普通薪水裡慢慢存下來的。

只是後來我慢慢發現，光靠定存，資產成長的速度很有限，光靠定存利息能夠產生的現金流也不多。真正改變我投資方向的轉折，是 2019 年爸爸中風之後。

長照看護費、醫療費，以及家裡各種生活開銷，都必須有人接住。但如果只靠我當時每個月 4 萬多元的薪水，說真的根本不足以長期支應這些費用，因為我媽也已經早就沒有任何收入了。

0056、00878、00713...年領息2萬到111萬

2021 年的時候，開始累積0056、00878、00713等高股息ETF，從一年股息只有 2 萬多元，大概只夠支付幾個月水電費，到了 2024 年，年度股息第一次突破 100 萬元。2025 年則來到 111 萬元。可能很多人會好奇：我只是一個月薪從 4 萬多元，慢慢增加到 5 萬多元的傳產工程師，為什麼可以累積到這些股息？

所以那時候的我，開始積極學習投資理財，也陸續做了不少資產配置與資產轉換。包括將父母原本部分老舊不動產出售後的資金，逐步轉入能夠產生現金流的金融資產。同時也持續投入自己的薪資、將股息再投資，慢慢調整股票與債券配置。

目的其實很簡單，就是希望家裡的現金流能撐得住。不要讓爸爸的看護費、醫療費與生活支出，持續把我原本的存款慢慢吃掉。

不過這裡我也想誠實說明，股息增加，不代表投資報酬率也用同樣速度成長。尤其從 2023 年到 2024 年，年度股息從 48 萬元增加到 100 萬元，其中一個重要原因，是我開始學會運用股票質押。

當時我並沒有把質押資金拿去追逐高波動股票，而是相對保守地配置在債券 ETF，希望利用債息收入與質押成本之間的差額，增加家庭現金流。但使用質押，就一定會有資金成本。那段期間，我每年大約仍需支付 8萬 到 10 萬元的質押利息。

所以 2024 年雖然帳面收到約 100 萬元配息，扣除質押利息後，實際留下來的淨現金流，大約落在 90 萬至 95 萬元左右。換句話說，這不是一條完全沒有成本、沒有風險的成長曲線。

它背後包含了：

持續增加本金

股息再投入

家庭資產重新配置

適度運用質押

控制槓桿與資金成本

現在回頭看，如果當初完全沒有做這些調整，我可能真的很難撐過那幾年的長照與醫療費還有後來的房貸支出。以前家裡雖然也有不動產，但屋齡已經很老舊了，基本上完全沒辦法貢獻出現金流。

如果資產一直停留在原本的形式，沒有轉入股市與其他金融資產，我也不可能參與到這幾年 AI、半導體與整體市場成長所帶來的部分紅利。當然我沒有靠正二型 ETF，也沒有靠頻繁短線交易或單押某一檔熱門股票，快速放大資產。

真正讓這條曲線慢慢往上的，主要還是幾件看起來很普通的事情：持續存錢、持續投入、股息再投資、調整資產配置，以及在市場不好的時候，盡量不要因為現金流不足而被迫離場。

所以我想表達的是：投資真的要趁早開始，不管是為了建立現金流、追求資產增值，還是對抗通膨，提早開始合理的資產配置，都比完全不做任何準備，更有主動性。

這並不是說定存不好，定存仍然有它的功能，可以作為緊急預備金與短期資金停泊的位置。但如果把所有長期資產都放在低報酬工具裡，當家庭責任、長照支出、醫療費用與通膨壓力同時來臨時，只靠薪水和存款，可能真的不太夠。

0056、00878...下一階段，比股息增加更重要的是？

對我來說，存股不是為了炫耀自己一年領了多少股息，而是因為我真的經歷過，當一個家庭突然需要大量現金流時，那種壓力有多沉重。這些股息對我來說，也不只是帳面上的數字，它讓我在面對爸爸中風、長照看護、醫療費、房貸與家庭生活支出時，多了一點選擇，也少了一些恐慌。

2021 年到 2025 年，我花了5年的時間，從年領 2 萬多元，走到年領 111 萬元。下一個階段，我不會只追求股息繼續增加。而是會更重視：

資產是否健康

槓桿是否可控

扣除利息後的淨現金流能不能長期持續

因為真正重要的，從來不只是某一年領到多少股息，而是這套資產系統，能不能在未來的人生裡，繼續穩穩接住自己與家人的經濟需求。

每月支出8萬，月薪才4萬...重押高股息的理由

為了現金流，我確實犧牲了一些總報酬，可能也會有人問：「如果當初少買一些高股息與債券，把更多資金投入台積電（2330）或市值型 ETF，現在的總報酬是不是會更高？」如果站在今天，回頭看這幾年的市場結果，答案其實很明確：一定會。

這幾年 AI 科技快速發展，帶動台積電、大型權值股與市值型 ETF 明顯成長。如果當初把更多資金集中在這些資產，並且一路持有到現在，我的總資產應該會比目前更高。這一點，我不需要否認。

但問題是2021 年的我，又怎麼可能提前知道，接下來幾年 AI 科技會迎來這麼大的爆發？我們現在看到的是已經發生的結果，但當時面對的，卻是一個沒有人知道答案的未來。

那時候，我並不是只買高股息 ETF，也有拿一部分資金買進台積電與市值型 ETF，希望自己除了建立現金流，也能參與市場的長期成長。沒想到才進場沒多久，2022 年就遇到熊市。當時的我還是投資新手，不懂景氣循環，也不知道市場還會跌多久。看到帳面持續虧損，只能一邊攤平，一邊告訴自己要長期持有。

但同一段時間，爸爸的看護費、醫療費、房貸與家庭生活支出，也持續壓在我身上。那時候每個月家庭支出接近 8～9 萬元，我的月薪卻只有 4 萬多元。所以我真正面對的問題，不只是十年後哪一種資產的總報酬比較高？

還包括下個月的看護費能不能準時支付？家裡突然需要用錢時，手上有沒有現金？如果市場繼續下跌，我會不會被迫賣出台積電或市值型 ETF？生活不會因為市場正在熊市，就暫停向你收費。

也因為這些現實壓力，在 2022 年到 2023 年間，我陸續提高高股息 ETF 的配置，也加入一些債券 ETF。但我並沒有完全放棄台積電與市值型 ETF。我仍然保留一部分成長型資產，參與市場的長期成長；同時讓高股息與債券部位，負責提供家庭需要的現金流。

高股息、市值型只能二選一？依照現況調整占比

所以我的選擇從來不是：「高股息和市值型，只能二選一。」而是依照當時的人生條件，決定每一類資產該占多少比例、負責什麼任務。

1.高股息與債券，負責現金流與短中期防禦。

2.台積電與市值型 ETF，負責長期資產成長。

3.現金與預備金，負責處理突發支出。

現在回頭粗略比較，從 2022～2023 年布局高股息 ETF，到 2026 年這段期間，如果和市值型 ETF 相比，我可能犧牲了十幾個百分點的報酬。如果再和正二型 ETF 相比，差距甚至可能來到二、三十個百分點。

但我換回來的，是在人生現金流壓力最龐大的那段時間，能夠比較穩定地走過來。我很感謝當時有這些高股息 ETF 支撐著我。

因為如果沒有這些相對穩定的現金流，我可能沒有辦法在家庭壓力最大的時候繼續留在市場裡，也不一定能慢慢建立長期持有的信念，一路堅持到現在。這些現金流替我換來了：面對家庭支出的緩衝、等待市場回升的時間、不必在低點賣出台積電與市值型 ETF 的能力。

這些價值，很難直接放進報酬率試算表裡，但對當時的我來說非常重要。現在隨著家庭現金流逐漸穩定，我也開始提高市值型 ETF 的比例。不是因為過去的配置全部錯了，而是我的人生條件已經改變。

投資真正適合自己的答案，不一定是事後看起來賺最多的那一個。而是在當時的收入、家庭責任與風險承受度之下，你真的能夠執行下去，不會在半路被迫離場的那一個。

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