「台版VT」009826還在破發可以買？受益人數穩增理由曝光！他點出關鍵：最大優勢不是比較會漲「而是它」

台股震盪、AI相關類股波動加大的環境下，投資人開始將布局範圍從單一市場擴大至全球市場。分析近一個月ETF受益人數，人數增加最多的ETF多數集中台股、AI相關題材。主打全球配置的009826同樣擠進人氣排行榜。

台股ETF人氣仍旺！009826擠進受益人增加前4名

近期ETF市場人氣以台股、高股息和AI相關題材為主，主打全球市場配置的009826也快速竄升。根據最新資料顯示，009826近1個月受益人數增加超過2萬人，名列所有ETF第四名。證交所最新資料顯示，截至9/10，009826資產規模已達76.4億元，受益人次來到5.79萬人。

圖／翻攝自證交所網站

009826是什麼？一檔ETF橫跨全球大中小型股

009826（貝萊德世界股票）成立於2026/7/22，8/3在台灣證券交易所掛牌，發行價10元，不配息，追蹤的是「標普TIP世界股票指數（S&P TIP Global All Cap Index）」。涵蓋已開發及新興市場，布局全球不同國家、大中小型企業。

009826採取「最佳化複製法」，不必100%照單全收，是用較少股票組合，盡量複製整體指數風險與報酬。它的定位是透過一檔ETF布局全球股市，因此適合希望降低單一市場集中度、又不想自行操作海外券商、換匯及複委託的長期投資人。

009826採不配息設計，收益將留在基金資產中持續運用，不會配發現金股利給受益人，不需自行再投入配息、降低配息再投資成本。而009826優點在於免複委託、免開海外帳戶，台幣直接買、不必換匯，能輕鬆分散佈局參與全球成長、不用熬夜一直盯海外盤。

009826、VT、VWRA怎麼選？

009826上市後，最常被拿來比較的，就是美股市場知名的Vanguard Total World Stock ETF（VT）。VT同樣主打一檔ETF投資全世界，因此009826被冠上「台版VT」稱號。

財經YouTuber「懶錢包」從投資角度分析，過去台灣投資人如果想一檔買進全世界，得透過海外券商，或利用國內券商複委託購買VT、VWRA；除了需要處理外幣換匯，要考慮交易市場、手續費，以及海外資產的稅務與繼承問題。對許多只想「每個月固定扣款、長期放著」的投資人來說，操作門檻確實低了非常多。

009826最突出優勢不是「比較會漲」，是它把全球投資這件事變得非常簡單。不過懶錢包直言：「方便是要付出一些代價的。」009826的費用較高，換來的是台股帳戶直接交易、台幣計價、定期定額方便，以及後續資產管理相對單純。

至於009826、美股VT及英股VWRA怎麼選？「懶錢包」認為如果單純比較長期內扣費用、海外股息稅等因素，VT、VWRA仍各有成本優勢，因此不能只看到「一檔買全球」，還是要把實際持有成本納入考量。

「把三檔ETF放在一起看，答案反而變得清楚。追求最低費用、最完整的大中小型股覆蓋，又能接受美元資產與美國稅務問題，VT的優勢仍然很強。最重視長期費用與稅務效率，能接受透過海外券商或較少券商提供的複委託管道交易，愛爾蘭註冊、累積型的VWRA具有相當大的吸引力；缺點則是沒有納入小型股，交易便利性也不如台股ETF。」
 

施昇輝提醒：全球分散降低風險，也可能犧牲報酬

樂活大叔施昇輝從長期投資角度觀察，009826連結全球股市，若長期持有，確實能降低台灣單一市場的風險，但相較於集中台股市值型ETF，全球配置也可能犧牲部分報酬。

施昇輝表示，自己對台灣的未來有100%的信心，「所以我買0050，不買009826。我相信未來0050的漲幅一定會像過去18年一樣，遠遠超過009826。我不必為了佈局全球來分散風險，而買009826來稀釋我的報酬率。如果你擔心台灣的未來，就該全押009826。你不必買0050，來增加你的投資風險」。

他的核心重點是：投資人不能只看到「分散風險」就認為一定比較好，仍須思考自己的資產配置比例。

基金經理人楊貽甯：AI仍有成長動能、但不要過度集中

面對近期AI類股波動，009826基金經理人楊貽甯表示，AI成長動能仍是市場最看好題材，從資產配置角度，過度集中持股反而增加波動風險，如果投資人以長線投資角度考量，增持全球化部位、增加持股豐富度，不僅能掌握未來不同國家、產業、經濟體的輪動，也能達到分散單一市場的風險。

楊貽甯進一步說明，009826是直接對標全球股票且以台幣計價的ETF，投資人不用透過複委託與換匯即能直接於盤中交易，自8/3掛牌以來，受益人數已超過5.7萬人，ETF規模也成長突破75億元。

此外截至9/4，009826規模已來到75億元，根據基金公開說明書，現階段的保管費為0.12%，如果未來規模突破100億元，保管費將再降至0.1%，有利長期投資成本，搭配ETF不配息設計，股利直接再投資，長線能發揮複利成長效果。

她也提醒，受到中東緊張局勢升溫影響，近日國際油價再度來到每桶近100美元的水準，雖然市場仍展現韌性，但若能源供應中斷持續導致推升通膨，將成為影響市場重點風險因子，目前能源供應短缺問題已從原油轉移至精煉油品，部分柴油及航空燃油價格換算成原油價格已超過每桶150美元，也因此本週即將公布的美國 CPI 數據格外受到市場關注。

009826常見問題

Q1：009826 怎麼買？

可直接透過一般台股證券帳戶，在台股交易時間進行買賣，無須開立海外複委託或是外幣帳戶。

Ｑ2：想布局全球市場，009826 和 VT 怎麼選？

009826與VT都投資全球大型、中型及小型股票，投資目標相近。但兩者追蹤不同指數，基金費用、持股數、交易幣別、配息政策及掛牌市場也不同。

財經專家「艾蜜莉的自由之路」在臉書表示：「009826預計投資40幾個國家、持有超過1000檔股票，分散程度很高，股息還留在淨值中自動再投資。而且009826是台灣資產，不會像VT一樣，因涉及美國境內資產的遺產稅申報問題，在傳承與管理上相對單純，這確實是009826的優勢之一。」

財經達人小童則認為，009826最大優勢，並不是比VT便宜，是提供台灣投資人更便利全球投資方式。雖然管理費略高，且因採最佳化抽樣，少了部分中小型股配置，但換來更簡化交易流程、不必換匯、不配息設計，以及免除部分海外投資可能面臨的稅務與制度問題。

過去台灣投資人，若希望以一檔ETF投資全球股市，多半需透過複委託、或是海外券商買進美國Vanguard發行的VT（Vanguard Total World Stock ETF）。VT 的優勢在於費用率低，有過往績效表現可參考。至於，009826提供台幣交易、不配息帶來個人端稅務處理便利。對於希望一次布局全球股市、長期持有、不想自行換匯的投資人，具交易便利、分散風險優勢。對於個性相較謹慎投資人而言，不妨可考慮。

 

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