0056、00878、00919…只存高股息真能安心退休？月領3萬、5萬、8萬，本金要多少？20年後恐少算一件事

假設退休後每年需要60萬元生活費，如果手上有1000萬元本金，只需要6%的現金流；但如果本金只有300萬元，同樣想每年領60萬元，就等於要求本金產生20%的現金流。兩者看似都是靠高股息ETF退休，實際上面對的投資難題完全不同。

因此，距離退休還有10年、20年的人，真正該問的或許不是「哪一檔高股息ETF殖利率最高」，而是「我退休後每年需要多少錢？現在的本金距離退休目標還有多遠？」

退休要存多少錢？一表看懂月領3萬、5萬、8萬需要多少本金

杉本指出，規劃退休時，比起研究哪一檔ETF殖利率最高，不如先算出退休後每個月到底需要多少生活費。

假設退休後每月需要3萬元，一年就是36萬元。如果以6%、8%、10%的現金流作為情境估算，所需本金分別約為600萬元、450萬元、360萬元。

如果退休後每月需要5萬元，一年需要60萬元，所需本金則分別提高至1000萬元、750萬元與600萬元。

至於每月需要8萬元，一年就是96萬元，即使以8%的現金流估算，仍需要約1200萬元本金。

表格中殖利率6%、8%、10%只是用來理解退休本金需求的情境，並不代表高股息ETF未來可以固定提供這樣的配息率。

但這組數字反映出一個關鍵問題：本金越大，退休時需要承擔的現金流壓力就越低。

因此，真正該問的不是「哪一檔ETF可以讓我退休」，而是「我的退休生活需要多少錢？現在的本金距離目標還有多遠？」

0056、00878、00919…打造月月配現金流！本金存夠，高股息真的很好用

如果你已經累積足夠本金，高股息ETF的優勢就會開始變得明顯。

以0056、00878、00919為例，三檔ETF都是季配息，0056落在1、4、7、10月，00878落在2、5、8、11月，00919則落在3、6、9、12月。

三檔搭配後，就能形成投資人熟悉的「月月配」概念。

以目前年化殖利率作為參考，0056約7.36%、00878約7.2%、00919約10.35%。不過，這些殖利率會隨股價與每次實際配息金額變動，因此不能直接視為未來固定可以拿到的報酬。

對於本金已經足夠的人而言，高股息ETF的角色也會逐漸從「資產累積工具」轉向「收入工具」。

退休後每個月都有固定生活費需求，相較於定期思考0050要賣出多少、什麼價格賣出，高股息ETF透過配息提供現金流，對部分退休族來說，資金管理可能更直覺。

本金只有300萬，就存0056、00878、00919會發生什麼事？

真正值得注意的，是本金還沒有累積到退休目標的人。如果本金還不夠，現在就去存0056、00878、00919會發生什麼事情？

杉本舉例，假設A與B的退休目標完全相同，都是希望退休後每月有5萬元可用，一年需要60萬元。

差別在於，A已經累積1000萬元本金，B卻只有300萬元。

對A來說，每年60萬元只占本金的6%；但對B而言，同樣60萬元卻相當於本金的20%。

這時候兩個人的投資問題完全不同。

A的問題是「如何讓已經足夠的本金產生退休現金流」；B的問題則是「如何把300萬元繼續累積到足以支撐退休生活的規模」。

因此，如果本金只有300萬元，卻一直尋找殖利率更高的ETF，甚至期待找到可以長期提供15%、20%現金流的商品，可能把問題搞錯了。

B真正缺少的不是更高殖利率的ETF，而是本金。

距離退休還有20年，該存高股息還是0050、009816？ 

如果距離退休還有10年、20年，而且目前根本不需要靠股息支付生活費，那麼現在最重要的問題，是要讓「資產持續成長」。

杉本指出，高股息ETF與市值型ETF並不是互相取代的商品，而是在解決不同問題。

杉本將0056、00878、00919定位在「現金流」，0050偏向「成長核心」，009816則偏向「複利核心」。

0056、00878、00919會把一部分收益透過配息交到投資人手上，如果這筆錢沒有拿來生活，而是繼續累積資產，投資人就必須自行決定是否把股息再投入。

相較之下，0050也有配息，同樣需要自行決定是否再投入， 009816採不配息設計，收益留在資產中持續累積。

因此，若距離退休還有很長一段時間，現在沒有現金流需求，與其過度追求「現在每年可以領多少股息」，不如思考如何讓資產持續成長。

本金300萬元先別領股息，5~12%複利20年會變多少？

到底把本金做大有多重要？杉本用本金300萬元試算。

假設目前有300萬元，不另外投入，也暫時不把投資收益拿來生活，而是讓資產持續累積，在不同年化總報酬率情境下，結果如下：

上述數字都是複利情境試算，並不代表0050、009816或任何ETF未來一定可以達到相同報酬率，實際市場也不可能每年固定上漲相同比例。

真正值得觀察的不是12%報酬率，能讓本金300萬元滾出近2900萬，而是時間、報酬率與持續累積所產生的巨大差距。

回到前面的例子，如果只有300萬元，卻希望每年拿60萬元，等於需要20%的現金流；但如果經過長期累積，本金從300萬元成長到1000萬元以上，同樣一年60萬元的退休需求，對本金造成的壓力就會大幅降低。

所以對本金還不足的人來說，與其一直尋找更高殖利率，不如先想辦法把資產的「底」做大。當本金足夠多了，高股息才會變得很好用。

本金不足、接近退休目標、已存夠退休金，ETF配置有何不同？ 

杉本將退休投資大致分成3個階段：本金不足、接近退休目標、本金已經足夠。

如果距離退休目標還很遠，資產成長應該放在比較前面，0050、009816這類ETF可以扮演更重要的累積角色，高股息ETF則作為輔助。

當本金逐漸接近退休目標，就不必再只追求資產成長，可以慢慢增加0056、00878、00919等高股息ETF配置，讓投資組合從「累積」逐漸進入「轉換」。

等到本金真的足以支應退休生活，高股息ETF的重要性反而會進一步提高，因為這時候投資目標已經從「我要累積多少資產」，逐漸變成「這些資產每年能替我提供多少生活費」。

不過，退休後也不代表一定要100%配置高股息ETF。因為退休後可能還有20年、30年的生活期間，仍然需要面對通膨與資產成長需求，因此保留部分市值型ETF仍有其功能。

0056、00878、00919…只存高股息ETF能安穩退休嗎？達人揭真正關鍵

回到最初的問題：0056、00878、00919存20年，真的能不能靠它們退休？

答案不是單純的「可以」或「不可以」。

真正關鍵的是，投資人有沒有準備足夠的本金，去支撐自己想要的退休生活。

如果已經有1000萬元，每年需要60萬元，代表需要的現金流約為6%；但如果只有300萬元，卻同樣想每年拿60萬元，就等於要求本金產生20%的現金流。

兩種情況，不應該採用完全相同的投資思維。

杉本認為，退休投資可以拆成兩件事：本金還不夠時，先讓資產長大；本金足夠後，再讓資產提供收入。

因此，0050、009816可以負責資產累積與成長，0056、00878、00919則可以逐漸承擔現金流的角色。它們不一定要互相取代，而是可以在人生不同階段，扮演不同的工作。

如果現在距離退休還有很長一段時間，也不用太急著追求「每個月一定要領多少錢」。有時候現在少領一點、讓更多資產留在市場裡成長，反而是為了未來有能力領得更多。

「上班的時候，我幫ETF工作；退休之後，再讓ETF替自己工作。」

而在兩者之間，最重要的一步，或許就是先把本金存起來。

※免責聲明：文中所提個股內容，並非任何投資建議，投資人應審慎評估風險並自負盈虧。

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