晶圓龍頭台積電週一(1/30)開紅盤，股價大漲7.95%收在最高543元，創去年6月初以來新高，市值重返14萬兆大關，週二（1/31）股價則是稍作休息，近午盤回檔幅度逾2.5%，下跌15元來到528元附近。
週一的大漲，除了受惠ADR農曆期間大漲逾7%外，亦有傳聞指，蘋果公司(Apple Inc)、超微半導體(AMD)、輝達(NVIDIA)為了要在AI領域競爭，紛紛緊急向台積電下單。
台積電未回應傳聞，但先前法說會上公司預期半導體市場（不含記憶體）將年減約4%、晶圓製造產業預期下降3%，對台積電來說，因為有技術領先及差異化的支持，可望持續拓展客戶產品組合並擴大潛在市場，在整體產業陷入衰退時，台積電還是可能微幅成長。
（原文刊載於2023/1/12，更新時間為2023/1/31）
台積電在1/12法說會帶來好消息，2022年第四季毛利率62.2%、營業利益率52%，雙雙優於財測且改寫新高，每股盈餘達11.41元也寫下新紀錄。展望2023年營運，在半導體整體產業可能萎縮4%下，台積電有機會力拼微幅成長，然而終端需求疲弱可能成為一大隱憂。
綜觀2022年，半導體市場（不含記憶體）約成長了10%，晶圓製造產業年成長約27%，若以美元計，台積公司營收年增率為33.5%。
台積電總裁魏哲家表示，今年持續觀察到消費終端市場疲軟，除了已知的智慧型手機、電腦市場以外，其他諸如資料中心相關的終端市場也開始轉弱。
終端市場需求較想像中更疲軟 台積電：半導體週期上半年觸底
台積電預估，隨客戶與供應鏈持續採取因應措施，半導體供應鏈庫存將在2023年上半年逐步降低到更健康的水準。若以美元計，台積電上半年營收預期將比去年同期下降中至高個位數（mid-to-high single digit）百分比。
台積電分析，目前已開始觀察到需求趨穩的前兆，預期半導體週期將在上半年觸底並於下半年穩健回升，台積電下半年營收可望較去年同期成長。
針對2023年整體而言，預期半導體市場（不含記憶體）將年減約4%、晶圓製造產業預期下降3%。不過對台積電來說，因為有技術領先及差異化的支持，可望持續拓展客戶產品組合並擴大潛在市場，在整體產業陷入衰退時，台積電還是可能微幅成長。
毛利率部分，去年第四季毛利率飆高主要受惠成本優化與匯率，展望2023年第一季，台積電預估毛利率將回落到54.5%左右，主要受客戶進一步調整庫存水平使產能利用率較低，以及較不利的匯率所影響。整體來說，台積電今年毛利率將面對四大挑戰，包括較低的產能利用率、3奈米量產、海外生產據點擴展和成本通貨膨脹。
2023年資本支出開獎 台積電：預計投入320億至360億美元
在資本支出的部分，台積電今年預計將投入320億至360億美元，其中約70%資本預算將用於先進製程技術、約20%將用於特殊製程、約10%將用於先進封裝、光罩製作及其他。
在海外設廠的部分，台積電總裁魏哲家分享，公司持續擴大全球版圖，不僅基於客戶需求、必要的政府支持、為股東實現價值極大化，亦因為台積電長期成長需要更多人才、土地、電力與水。
至於是否將前進歐洲設廠？魏哲家分析，目前正與客戶、夥伴接洽，正在評估建立專注於車用技術之特殊製程晶圓廠的可能性。
海外設廠、擴產因素多元 台積電有信心維持53%以上毛利率
於此同時，台積電也承諾將繼續在台灣投資並擴大產能，以支援客戶成長。台積電3奈米製程甫於台南科學園區邁入量產，公司正為預計於2025年開始量產的2奈米做準備，該製程技術將座落於新竹和台中科學園區。
台積電分享，預估28奈米及以下的海外產能，可能在5年或更長時間內，達台積公司28奈米及以下產能總額的20%或以上，且雖然海外晶圓廠的起始成本高於在台灣的晶圓廠，但台積可望透過定價反應技術領先與品質良好的價值。
台積電有信心，在海外增加產能成本較高，但長期毛利率達53%以上仍是可實現的目標，可望持續為股東帶來盈利增長。
