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中鋼今年獲利可望勝去年!但中國每年兩億噸鋼鐵待消化、東南亞又新增產量...新董座將如何應戰?

中鋼今年獲利可望勝去年!但中國每年兩億噸鋼鐵待消化、東南亞又新增產量...新董座將如何應戰?

曹悅華

傳產

攝影/劉咸昌

1457期

2024-11-20 08:36

儘管明年鋼市趨向樂觀,川普當選美國總統卻將為鋼鐵產業發展埋下變數。

眼看未來鋼市將受劇烈衝擊,台灣鋼鐵龍頭中鋼的轉型迫在眉睫。

「Run, don't walk!」(跑起來,不要用走的)兩個月前剛接任中鋼董事長的黃建智,接受本刊專訪時,引用輝達創辦人黃仁勳的「金句」,不只要求同仁「跑起來」,而且要「Run fast」(跑得更快)。因為在他眼中,衝擊鋼市的兩波海嘯即將來襲。

 

黃建智所指的第一波海嘯,是中國鋼鐵產量連續多年處在供過於求狀態,鋼材、半成品快速失序外溢至國際市場,在今年10億噸產量中,就有一億噸拿來出口。由於中國房地產不振,加上「鐵公基」工程建設需求已經過了全盛期,他預估,未來中國每年會有兩億到三億噸產量待消化。對此,中鋼已正式對財政部申請提告中國熱軋反傾銷,期待以立案課稅因應,預期明年第一季有結果。

 

而第二波海嘯,則是東南亞新增產能帶來的威脅。依據東南亞鋼鐵協會統計,2026年東南亞將新增7600萬噸鋼鐵產量,到2030年甚至將擴張到1億5千萬噸。黃建智保守估計,屆時每年約有3千萬到5千萬噸不等的低價鋼品流出,亞洲市場將演變為價格戰,台灣也會受波及。

 

攤開財報,中鋼今年前10月營收3018億元,年減0.69%;今年前三季每股稅後純益(EPS)0.12元,稅後淨利逾18億元,已較去年同期轉虧為盈。由於第四季是傳統旺季,中鋼預估,今年全年營收及獲利都將超越去年。

 

「當中國的鋼品不能進來台灣,貿易商不會呆呆地等,會馬上找到東南亞產品來代替。拚價格,中鋼不一定占到便宜,沒有發展出特色的話,很容易被取代。」受訪時,黃建智不斷強調中鋼轉型的急迫性。

 

在9月10日升任中鋼董事長後,黃建智快速定調延續過去「二軸三轉」路線:前者,就是發展精緻鋼品及綠能產業,後者則指數位轉型、低碳轉型與供應鏈轉型。

 

中鋼新任董事長黃建智認為,中國、東南亞產能過剩勢必帶來價格競爭,中鋼必 須想辦法提高精緻鋼品的占比,同時降低中低規鋼品的成本。

▲中鋼新任董事長黃建智認為,中國、東南亞產能過剩勢必帶來價格競爭,中鋼必須想辦法提高精緻鋼品的占比,同時降低中低規鋼品的成本。(攝影/劉咸昌)

 

主軸:拚精緻鋼品VP值 

 

黃建智認為,東南亞溢出的鋼品遲早會賣來台灣,中鋼必須趕快提高產品的附加價值,從過去強調CP值、俗又大碗,轉成重視價值感受的VP值導向。他以台積電為例,當創造出產品的價值,客戶就無法任意出價。而中鋼突圍的關鍵,便是發展精緻鋼品。

 

所謂精緻鋼品,是從中鋼現有5成的高品級鋼品中,剔除生產困難導致良率較低,以及競爭激烈拿不到好價錢而虧錢的產品,找出「具高技術含量、高獲利能力及高產業效益」的鋼品,包含精密鍛件用鋼、高值手工具鋼、高功能結構鋼、尖端超強韌鋼、綠色能源及家電用鋼、先進合金碳鋼、跨世代車用鋼、超能效電磁鋼八大品項。

 

「一般鋼品『毛3到4』,但精緻鋼品的毛利率至少雙位數!」黃建智透露,去年精緻鋼品訂單量占整體近1成,毛利占比卻逾7成,目標到2030年時精緻鋼品訂單量可突破兩成。

 

由於精緻鋼品客戶端應用大多具差異化,須開發專門材料,他坦言發展需要時間,「不會立竿見影,就像小樹種下去,你要等它長大。」

 

其實早在2006年,中鋼就開始針對具規模性的用鋼產業如何升級,投入研發工作,近一年則更進一步透過田野調查深入聚焦,除藉此定位出目標客戶、了解其強項,也掌握相關產品的時程規畫,從中找到客戶製造產品時的痛點並加以解決。

 

黃建智透露,中鋼大小客戶有七百餘家,先鎖定扣件、手工具、汽車用鋼、馬達與鋼結構產業五大高價值用鋼需求產業結盟,由銷售及技術人員組成約七十人團隊,透過第一線「下鄉」訪查,找出需求,對症下藥。

 

舉例來說,4年前與中鋼合作開發餅式安全氣囊氣體發生器、現已應用在比亞迪汽車的元翎執行副總經理伏和中透露,4個月前中鋼來公司田野調查,了解最新產業趨勢和規格,也鎖定產品強度和延展性的升級方向。這同時讓已具備高強度鋼材能力的中鋼發現,國外許多新能源車的這項配備,都從餅式改成管式,且愈輕愈好,而國內目前尚未開發出無縫鋼管,因此又有了新延伸的精緻鋼品開發方向。

 

中鋼今年精緻鋼品銷量目標訂單72萬噸,占整體訂單9.5%。黃建智指出,今年前三季精緻鋼品訂單量已達到59萬噸,占10.8%,貢獻逾6成毛利,占營收15%,「全年訂單一定會超標。」

 

商機:攻車用、AI機器人 

 

精緻鋼品商機中,目前以車用鋼最有想像空間。「一輛美系電動車會用到90公斤鋼品做馬達,假設全球以後有兩千萬輛,中鋼只要做到其中兩成,1年也多好幾萬噸訂單。」黃建智盤算。

 

「一般鋼品已是紅海,發展精緻鋼品才是當今潮流,也是中鋼與市場做出差異化的關鍵。」2007年就與中鋼攜手、拿下美系電動車大廠馬達訂單的富田電機董事長張金鋒指出,近日與中鋼成立聯合實驗室後,也會將精緻鋼品研發從車用帶到AI機器人、無人機等小型電動載具,預期明年下半年會有成果。

 

海嘯迫在眉睫,但靠發展精緻鋼品還不夠,不只供應鏈轉型環環相扣,中鋼加速低碳轉型,也勢在必行。

 

從高毛利精緻鋼到減碳,中鋼轉型大計 ——中鋼「二軸三轉」進度

 

轉型:揪下游客戶加速減碳

 

黃建智強調,中鋼下游客戶也要有危機意識一起轉型,不能再倚賴低價鋼品、常規產品,「如果下游動都不動,即使中鋼有能力做出精緻鋼品,也找不到用處。」

 

中鋼每年排碳高達兩千萬噸,黃建智試算,以目前每噸碳費300元乘以高風險洩漏係數0.2,再以最優惠方案A的50元計算,預計每年要多花兩億元碳費;若加上子公司中龍每年排碳1千萬噸,中鋼集團每年最少要再多花3億元碳費,「還是有不小壓力。」

 

低碳轉型路徑部分,中鋼規畫2030年較2018年減碳25%,短期到明年會先以減少能耗為主,剩下5年則提高難度,包含高爐添加還原鐵、高爐噴吹富氫氣體等;長期則透過氫能冶煉、CCUS(碳捕捉、再利用及封存)等路徑轉型零碳高爐,目標2050年達到碳中和

 

現階段,中鋼已完成「加熱爐數位智慧溫控系統」開發。黃建智解釋,過去40年,中鋼還無法客製化鋼胚的加熱溫度,現在透過虛擬量測技術,實現鋼胚三維溫度分布的精準控制,已應用在集團16座加熱爐,每年約可節省1.54億元燃料成本,同時減少碳排3.1萬噸。

 

展望明年鋼市,黃建智說,世界鋼鐵協會預估明年鋼鐵業需求將較今年成長1.2%,且前提是中國衰退1%,加上國際貨幣基金組織(IMF)預估明年全球經濟成長率3.2%,以及俄烏戰爭結束後將有重建需求,對於明年鋼市「保守樂觀」、「雖然不知道隧道口多遠,但已看見曙光」。

 

不過,黃建智也擔心,鋼鐵產業供需發展態勢,恐因川普當選美國總統生變。儘管受反傾銷、反規避限制,中國銷往美國的鋼鐵量很少,外界仍關心未來全面性加關稅,中國會如何接招,後續是否導致傾銷東南亞情況加劇,或使台灣產品出口變得困難,在在都是觀察重點,「我想明年大概就是『VUCA』、又脆弱的1年。」

 

  • VUCA: Volatility(易變性)、Uncertainty(不確定性)、Complexity(複雜性)、Ambiguity(模糊性)四字詞的縮寫;形容市場詭譎,充滿挑戰。

 

繼中鋼董事長後,黃建智10月底再接下台灣鋼鐵協會理事長,不只要做中鋼轉型的掌舵手,還肩負產業領頭羊重任。他接下來如何帶領中鋼,甚至台灣鋼鐵產業走向新篇章,肯定是近130萬小股東都關心的話題。

 

中鋼(2002)

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