過去自視甚高的美光，一直認為技轉予台灣ＤＲＡＭ廠是扶植競爭對手的笨招；現在更改策略決定與南亞科合作，不僅是美光首度與國外ＤＲＡＭ同業合作，同時也代表ＤＲＡＭ產業的結構性變化。
表面上來看，這齣聯姻是因為ＤＲＡＭ景氣寒氣逼人，不得不然的結果；台面下，其實牽涉大廠之間的角力，兩者若真能結合成功，吹起的，恐怕是產業大重整的序曲。
先從大環境來看，去年是ＤＲＡＭ景氣走上大空頭行情的一年，主流品牌512Mb ＤＤＲ２由年初的四美元一路崩盤大跌；去年十二月因合約市場採購潮已過，原廠顆粒（original）一度下探至○．九美元，有效測試及未測顆粒（ＥＴＴ & ＵＴＴ）更殺至○．七五美元才反彈。ＤＲＡＭ價格跌到各家業者的單位平均成本以下，虧損的不是只有台灣各廠，海力士（Hynix）、爾必達（Elpida）、奇夢達（Qimonda）、美光等一線大廠，也分別寫下數億美元的單季虧損新高。
景氣冷 整併熱
失意美光找南亞科捕破網
以ＤＲＡＭ產業的歷史經驗來研判，在景氣跌入谷底時，也是同業整合購併或策略聯盟重新洗牌等活動最活躍的時候。
所以，不僅爾必達總裁阪本幸雄透過媒體向南亞科及茂德喊話，希望可以建立合作關係；美光總裁暨執行長愛波頓（Steve Appleton）也在法說會中直言，美光將有購併同業的可能。
對美光來說，○二年收購海力士未果，加上當年的景氣大崩盤也讓美光元氣大傷，且十二吋廠經濟規模及單位平均成本均較八吋廠好，美光必須思考如何處理多餘的八吋廠產能。
為此，美光當年決定進行多產品線分散策略，降低標準型ＤＲＡＭ比重至四成，提高利基型ＤＲＡＭ及ＮＡＮＤ快閃記憶體比重至三成，其餘則鎖定ＣＭＯＳ影像感測器市場發展。
美光的作法的確曾為其帶來穩定獲利，但錯誤的擴廠策略，使原本穩坐全球前三名的美光，○七年市占率跌至第五大，被爾必達及奇夢達超過二％以上，占有率眼看就要跌破一成，在ＤＲＡＭ市場的影響力已經轉弱。
因此美光亟思突圍之道，首先，美光找上了南亞科，主要因為南亞科內部評估現在使用的溝槽式製程（Trench）已有發展上的瓶頸，七○奈米以下世代良率提升明顯落後堆疊式製程（Stacked），這對追求最低單位成本的ＤＲＡＭ廠來說，路愈走愈窄，因此南亞科也亟欲尋找下一個技術合作的對象。
據設備商透露，在去年第三季時，美光與南亞科就搭上了線，並派出一組人員至美光的愛達荷州樹城（Boise），與美光高層會面並討論技術轉移合作的可能。
促成南亞科決定與美光合作的關鍵因素，則是美光總裁愛波頓日前赴台與南亞科高層會面，愛波頓過去幾年來台的頻率不算低，但大多只是來了解台灣記憶體市場情報。
今年二月初，愛波頓來台後與南亞科及台塑集團高層見面，並前往林口了解南亞科及華亞科的營運。
不過私底下，美光卻也在暗自發展第二方案，那就是與英飛凌轉投資的奇夢達合作。
身段低 野心高
若娶奇夢達 市占全球第二
在英飛凌前任執行長舒馬克（Ulrich Schumacher）閃電離職後，接任者齊博特（Wolfgang Ziebart）上台後就表明，要先處理虧損連連的記憶體事業；當時英飛凌確實曾與美光談過整併的可行性，只不過美光當時仍是全球第三大廠，並沒有收購其他ＤＲＡＭ廠的急迫性。
於是，英飛凌於○五年底宣布切割記憶體部分、成立奇夢達。去年中還公布了處分奇夢達股權的計畫，希望明年中對奇夢達的持股，由八成降至五成以下。
奇夢達雖在紐約證交所掛牌上市，但英飛凌持有股權至今仍超過七成，算是股權十分集中的廠商，所以美光若真有意收購奇夢達，找上英飛凌直接談論股權轉移將是最快的事。
美光若能成功吃下奇夢達，不僅可以掌握華亞科一半股權及產能，擁有華邦、中芯等代工廠，也可以將市占率直接提升至二三％左右，擠下海力士再度成為全球第二大ＤＲＡＭ廠。
雖然美光的如意算盤打得精，但是要購併奇夢達也不是容易的事，光是與英飛凌的協調談判，就可能要花上半年至一年時間。基於遠水救不了近火的考量，美光只得先宣布與南亞科聯姻。
至於雙方合作細節，據外資圈及設備業者指出，美光將以一億美元價格，將最先進的六八奈米技術移轉予南亞科，以利南亞科後續應用在自建十二吋廠中。
此外，美光與南亞科間的合資案，若一切談判進展順利，將有機會在明年上半年開始執行。目前合資案內容包括了將南亞科的八吋廠升級為十二吋廠，並導入六八奈米技術投產１Ｇｂ容量以上ＤＤＲ２或ＤＤＲ３顆粒，南亞科也有可能將現有十二吋廠切割予合資新公司。
過去自視甚高的美光，一直認為技轉予台灣ＤＲＡＭ廠，是扶植競爭對手的笨招；但眼見奇夢達及爾必達的市占率快速提升，海力士也因茂德合作案而受惠良多，美光現在更改策略決定與南亞科合作，不僅是美光首度與國外ＤＲＡＭ同業合作，同時也代表ＤＲＡＭ產業的結構性變化：獨立開發技術及建廠就可賺錢的時代已經過去，未來ＤＲＡＭ市場版圖的更迭，都將是集團戰的布局及打法。
雖然美光的如意算盤打得精，但是要購併奇夢達也不是容易的事，光是與英飛凌的協調談判，就可能要花上半年至一年時間。基於遠水救不了近火的考量，美光只得先宣布與南亞科聯姻。
至於雙方合作細節，據外資圈及設備業者指出，美光將以一億美元價格，將最先進的六八奈米技術移轉予南亞科，以利南亞科後續應用在自建十二吋廠中。
此外，美光與南亞科間的合資案，若一切談判進展順利，將有機會在明年上半年開始執行。目前合資案內容包括了將南亞科的八吋廠升級為十二吋廠，並導入六八奈米技術投產１Ｇｂ容量以上ＤＤＲ２或ＤＤＲ３顆粒，南亞科也有可能將現有十二吋廠切割予合資新公司。
過去自視甚高的美光，一直認為技轉予台灣ＤＲＡＭ廠，是扶植競爭對手的笨招；但眼見奇夢達及爾必達的市占率快速提升，海力士也因茂德合作案而受惠良多，美光現在更改策略決定與南亞科合作，不僅是美光首度與國外ＤＲＡＭ同業合作，同時也代表ＤＲＡＭ產業的結構性變化：獨立開發技術及建廠就可賺錢的時代已經過去，未來ＤＲＡＭ市場版圖的更迭，都將是集團戰的布局及打法。
