看到今周刊883期的〈台灣人為什麼愈理財愈沒安全感？〉一文，讓筆者頗有同感，特別是近幾年，很多人愛買「固定收益」的金融商品，卻又覺得報酬率太低，然後，就有很多人在問，有沒有報酬率高，又沒風險的商品…
後來這位投資人似乎已經下定決心「放到期滿基本上沒問題，但有沒有辦法判斷匯率未來要漲要跌呢？」「如果能夠『準確』判斷的話，根本不用透過保單來規劃，你大可去交易期貨股票，不是更快嗎？」我也只能回應到此。
錢從哪裡來？
在投資理財上，請一定要記得一件事「不會有無緣無故的獲利」，保險公司之所以能發行這些看似穩賺的儲蓄險，其實也只是把你繳的保費拿去投資債券、房地產，你不願意承擔風險，但是保險公司願意。因此，保險公司賺錢了之後，還會收個保單費用，剩下的部分就成了你的「固定收益」。
高報酬，往往伴隨著高風險
還有個學妹，提到有人向他推薦一檔「XXX公司債」，每年『固定』配息10%，聽起來很不錯阿，到底能不能投資。我找了一檔很有名的基金〈聯博高收益債〉，十年化報酬率也接近9%，這檔基金投資標的大多就是這些公司債，當你單只投資一家公司的公司債，可能遇到的風險就是這家公司倒閉了，你的本金跟利息都拿不回來，透過基金投資相當於分散買進很多家公司債，其中有一些可能會倒閉，所以整個的報酬率自然稍低些，但不容易發生本利全無的情況，回到那句老話「不會有無緣無故的獲利」，任何一種投資都有其風險跟報酬率之間的關連性。
看不到風險不代表沒有風險
我想這是讓很多人覺得理財沒有安全感的最主要理由，投資人原本以為外幣保單是穩賺不賠的，卻因為匯差賠錢；以為連動債是保本的，提早解約也就不保證了；以為定存最穩，多年以後才發現利息複利的效果跟不上物價上漲…當你看穿其中風險之後，「穩定」的理財，其實也就沒那麼「穩定」了。
搞懂風險，好好管理它，才是唯一出路
想做好投資理財，問題不在於天份，而是選擇！當你還不夠瞭解金融市場時，可以選擇花時間弄懂，並從中獲得合理報酬；也可以選擇繼續不懂下去…除了你之外，沒有人需要為你的選擇負責。
你說，理財沒安全感，豈不是自找的！
--
想學習投資理財的朋友，我們近期的課程在〈課程與研習〉；或者你需要顧問協助進行投資，可參考〈投資組合管理〉。
