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【跌過頭股票這樣挑之三】投資專家教你 掌握「632法則」賺波段

林心怡、謝富旭

股債前線

2018-12-12

面對台股大震盪,你手上套牢的股票該怎麼辦?是該認賠、攤平還是換股?想逢低進場撿便宜,又怕股價還有更低點,該如何因應?操盤贏家們親授股市解套、低檔布局的操作策略,讓你不論處於多空態勢,都能趨吉避凶。

42歲就靠股市投資賺到財富自由的施國文,在自創的「GO WIN模式」投資組合,除了有7成屬於長線投資的「核心持股」,另外還有3成的衛星持股是「波段操作」,以此賺取配股配息收入與資本利得,並設定目標3年資產至少增值逾3成的目標。

 

鎖定連續配息定存股

 

較不受景氣影響

 

在3成衛星持股的投資邏輯上,施國文採取「632法則」,其選股標準結合了技術面與籌碼面。包括「6」條均線都上揚,也就是短中長線多頭排列;「3」個KD指標,包括日、周、月KD黃金交叉;加上「2」方籌碼背道而馳,也就是融資餘額持續降低,但外資投信法人持續增加。

 

當符合這3個條件,且股價相對較低或處於起漲時,他就會適度投入。根據過往經驗,勝率大多高達7成。例如遠東新在今年5月2日股價28元附近時,就符合了「632法則」的買進訊號,若波段設定賺3成在37元賣出,加計1.2元現金股利,即有超過3成的獲利。

 

整體來說,施國文目前採取「鎖定低基期績優股、持股不超過資金部位5成、低進高出來回操作」的保守策略。確實,今年是因為中美貿易戰等系統性風險所引起的賣壓,即使是「好股票」,也很可能因程式交易的停損,蒙受不白之冤,受恐慌性賣壓拖累,導致股價被低估;因此綜合投資贏家建議,可朝以下幾個方向,尋找超跌的個股。

 

永誠國際投顧投資總監陳威良建議,存股條件可多加「連續10年以上都穩定配息的公司」,其股價近期雖然也隨盤勢震盪而有漲有跌,但波動幅度相對較小,顯示持有者多數為中長期價值投資者,能有一定的抗跌性。

 

例如長期追蹤台肥並買進逾2千張的股市大戶傅君玉指出,台肥雖受到大盤影響股價拉回,目前到達他個人的成本價,但他仍淡然處之。他表示:「台肥清算價值每股估計高達150元以上,即使新竹土地標售流標,今年EPS(每股稅後純益)仍可望達2元以上,預估明年將配出2元起跳現金。」「國際尿素價格由空翻多,加上新竹土地標售延後明年認列,台商回流設廠趨勢更令全台擁有逾50萬坪土地的台肥受惠良多,因此,長線投資者可安心抱穩該股。」

 

不過,價值型投資達人華倫提醒,具有長期穩健配息的個股縱然相對抗跌,但若獲利連兩季衰退,就該檢視手中的持股是否該汰弱換強,例如老字號的存股標的新保,就開始出現獲利欠佳的訊號,值得留意。

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