在今天看見明天

外資不甩政爭 力挺「四大天王」

外資不甩政爭 力挺「四大天王」
日月光拿下iPhone 5S指紋辨識系統訂單,使得股價突破盤整,創下一年來新高。

張弘昌

台股

資料室

874期

2013-09-19 13:40

儘管九月以來國內外事件不斷,但外資卻一路挺進,從八月底至九月中旬,買超一千餘億元,成為台股主要買盤。其中,半導體、金融、筆電、原物料,是外資四大重要布局方向。

國內政壇陷入馬王之爭,內資包括投信、自營商、融資等,九月以來多半退場觀望,不過外資卻因國際主要國家經濟數據屢傳佳音,一路站在買方,累計八月二十八日轉賣為買以來,至九月十七日買超金額已高達一○八二億元,帶動指數從七八○○點直接攻到八二○○點以上,成為幕後最大推手。

接下來,美國聯準會縮減QE(量化寬鬆貨幣政策),只要結果沒有太大意外,隨著全球景氣持續復甦,未來台股在回檔測試月線和八千點支撐後,不排除有再往上攻堅的機會。

由於外資仍然左右台股漲跌,以他們習慣中長線布局來看,八月底以來既然大舉買超一○八二億元,勢必是為第四季、甚至明年做準備,其主要買超方向和標的,對投資人就頗富參考價值。


最壞情況已經過去


統計八月二十八日至九月十四日為止,外資主要買超族群分為四大類,分別是半導體、金融、筆電和原物料股,暗示外資除了傳統上押寶權值股外,也同時看好這四大次產業的發展,可說是投資人接下來可注意的「四大天王」。

其中,半導體買超個股有台積電(二三三○)、日月光(二三一一)、聯詠(三○三四)、F-晨星(三六九七)和聯發科(二四五四)。

金融則有中信金控(二八九一)、國泰金控(二八八二)、玉山金控(二八八四)和第一金控(二八九二);筆電以仁寶(二三二四)和廣達(二三八二)為代表。

至於原物料股受惠中國經濟回溫,BDI(波羅的海指數)和鐵礦石價格都有走高情況,中鋼(二○○二)、亞泥(一一○二)、台塑(一三○一)、南亞(一三○三)等,均是外資積極回補的個股。不過由於QE即將縮減和退場,美元走強趨勢不變,原物料股應該以反彈視之。

從基本面和技術面觀察,「四大天王」所代表的個股,都顯示「最壞情況已經過去」。例如台積電七月營收在短暫下滑後,八月營收再度創下歷史新高,而且法人預估九月將再挑戰新高,使得一度跌破百元關卡的股價迅速回升,並展開填息行情,未來隨著蘋果A7系列處理器的二十奈米訂單開始貢獻,台積電營收和獲利可望高檔不墜。


金融業務鬆綁受追捧

 

同樣受惠A7處理器的則是封測廠日月光,目前外傳承接訂單的可能性相當大。事實上,日前蘋果發表新機,除了WiFi(Wireless Fidelity,無線相容認證)模組,日月光因SiP(System in Package,系統級封裝)技術已經成熟,一併拿下iPhone 5S指紋辨識系統訂單,因此營收已連續兩個月出現回升,法人估計第四季亦不看淡,同時看好SiP業務將成為日月光明年重要的成長動能。

聯發科和F-晨星合併案在一波三折後,終於獲得中國有條件放行,明年二月正式合併,雖然八月因終端客戶庫存消化使得營收小幅減少,但中國十一長假即將來臨,客戶積極備貨,法說會預估的季營收成長五%至一三%能順利達陣;另外中高階智慧型手機驅動IC廠商聯詠,八月營收亦開始止跌回升。

金融股在金管會新主委曾銘宗上任,改變過去保守心態,積極和各金融機構負責人開會座談,並鬆綁不少金融業務,加上今年前八個月金控獲利較去年成長二成以上,基本面表現不俗,股價呈現穩定上漲。中長期金融股則受惠全球利率回升、利差擴大,以及《兩岸服貿協議》,因此外資近期大舉買超,目前持有金融股比重高達二四%,超過以往水準。

筆電族群八月營收出現反彈,九月以後在觸控面板降價,以及英特爾中低階主流機種新平台推出下,返校需求將開始顯現,法人估計成長動力可望持續至第四季;惟零組件DRAM價格因海力士江蘇無錫廠火災出現急漲走勢,後續發展宜觀察留意。

 

台股

▲點擊圖片放大

延伸閱讀

選股教戰》搶攻萬點行情 從四大族群挖寶

2015-04-30

面板、航運股籌碼穩定 布局首選

2014-09-25

借券餘額續創高 後勢防外資變臉

2014-09-18

金融、筆電、面板 台股穩盤三要角

2014-07-24

指數挑戰新高 鎖定外資投信概念股

2013-10-10