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免費試閱:【麥克連】20210411市場訊息分享:台股盤勢+即將恢復信用交易個股+市場悄悄話

免費試閱:【麥克連】20210411市場訊息分享:台股盤勢+即將恢復信用交易個股+市場悄悄話

2021-05-04

【本文提供之訊息謹供參考,所談到的股價與個股僅為教學與文章舉例,無任何推薦之意,買進賣出仍請投資人自行判斷】

一、上週提及4月具財報利多行情可期,建議操作1Q21財報利多題材股、股東會行情投資策略(現金殖利率概念股、軋空行情股、董監改選題材股),目前看法沒有改變

 

上周已提及美債殖利率雖對科技股有影響但市場已逐漸淡化,4月進入美股財報週及台股上市櫃公司也將陸續公布1Q21財報,最晚5/15之前將公布完畢,這段時間可偏多操作財報利多題材個股,市場焦點將由美債殖利率走勢轉而關注各家公司的財報表現,尤其需留意台積電4/15法說會上對產業展望的看法,上週已盤前提醒台積電公布未來三年將增加1000億美元的資本支出,顯示看好半導體產業的長期趨勢,因此台積電供應鏈廠商的股價表現仍可期待。

 

以下提供美股四大指數、台股指數、台積電(2330)的最新評價圖給同學們參考,近期費半大漲已讓評價攀升至近5年均值+2.5SD(原+2SD)、那斯達克指數小幅上升至+2.1SD(原+2SD)。台股指數台股指數位於5年均值+1.9SD、台積電(2330)則小幅上揚至5年均值+2.4SD(原+2.3SD)。先前提及美國費半指數具領先功能,2000~2015年的費半(SOX)幾乎都領先標普500指數(SPX)及道瓊(INDU)率先做頭下跌,隔1~2季之後,才見到SPX和INDU明顯回跌,只要費半能維持高檔甚至續創新高,對美股和台股盤勢就不需過於悲觀,因此對4月行情仍樂觀看待,主因有基本面的財報利多加持,對指數暫不預設高點,建議操作1Q21財報利多題材股、股東會行情投資策略(現金殖利率概念股、軋空行情股、董監改選題材股)。

 

  1. 1Q21財報利多題材股:

 

台股上市櫃公司即將陸續公布1Q21財報,受惠於去年基期較低的因素,因此財報應該都有不錯的表現,亦即3月份所提及的個股名單都是1Q21財報表現不錯的族群,包含:半導體漲價族群(尤其是驅動IC設計股)、PCB族群中的銅箔基板(銅價及加工費調漲的金居)及IC載板(ABF供不應求趨勢)、面板族群(報價持續上漲)、記憶體族群(報價谷底回升)、原物料族群的塑化(因德州事件而促使報價持續上漲)、鋼鐵(盤價上漲帶動利差擴大)、航運(貨櫃股、散裝股的獲利皆因運價維持高檔而表現亮眼)。被動元件族群的漲價效應則落在2Q21。

 

  1. 股東會行情投資策略:

 

現金殖利率概念股、軋空行情股、董監改選題材股,相關的操作原理及方法已在前幾篇文章中提及。

 

 

二、即將恢復信用交易的個股,可留意資金行情

 

2020年的年報已於3月底前全數公布完畢,證交所通常會在財報公布後第五個交易日審視去年每股淨值,若每股淨值回升至10元以上,即有機會恢復信用交易。依據券商報告指出,4Q20每股淨值回升至10元以上共有22檔,隨著開放信用交易在即,已有投資人提前進場卡位,同學們可以參考以下表和所列出的個股,搭配麥老師的進出場SOP,挑出可操作的標的喔。


券商依據短線具市場題材性且成交量能夠大,挑出以下個股:中鴻(2014)、威盛(2388)、陽明(2609)、燁興(2007)、逸達(6576),供同學們參考。

 

 

三、市場悄悄話

 

  1. 廣錠(6441):

 

3月營收9902萬元(YoY+4.7%、MoM+82%),仍未做到單月3億元以上,顯示缺櫃問題仍在,先前長榮卡在蘇運士運河導致缺櫃緩解時間點延後,原先市場預估4月中旬可望開始緩解,目前看來可能還要再延後了,因此廣錠的營收尚未有起色前,市場資金不會進駐,畢竟目前檯面上還有很多漲價題材的個股可操作,市場資金將有效率的先操作漲價題材族群為主,持有廣錠的同學們可能還要再等等了。不過,這裡要提供另一份更新訊息給同學們參考,話說上次曾經操作過廣錠的大戶,目前的關注焦點轉向桓鼎-KY(5543),因其要切入停車場的充電樁業務,需要儲能櫃而跟廣錠合作,預計4月可能會發行CB,市場傳言今年要賺8元(小編無法證實,因為不知道是怎麼估算的),跟先前廣錠傳言要賺到20元且發行CB的故事很類似,所以同學們也可以將桓鼎-KY放入觀察股名單中,目前傳言可能資金會先擺在桓鼎-KY,之後等廣錠營收營收有明顯起色才會轉移,市場訊息僅供參考喔。

 

  1. 面板股的友達(2409)、群創(3481):

 

面板產業在產業大報告中已有提及,因為產業結構的改變,未來若能穩定獲利,則法人對其評價的方法將由PBR轉為PER。上週MS發佈面板產業報告31頁當中指出,面板報價上漲趨勢可望延續至2H21,優於原先預估只能漲到2Q21的情境分析,因此將友達和群創的目標價分別上調至30元、31元,宏遠證券則是將群創目標價上調至40元,先前小編已有提醒同學們,法人私下早已將面板雙虎的目標價上看40元,潛在上漲空間仍很大,可以持續留意。

 

  1. 台塑四寶:

 

台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)、台塑化(6505)在4/9已公告1Q21財報,合計大賺634億元(QoQ+47%),且與去年合計獲利727億元相較,光是首季獲利將達到去年全年的87%,財報表現亮眼的主因仍是全球經濟復甦、國際油價走揚、德州冰雪事件推升供給吃緊導致石化產品大漲所致。先前提及今年是原物料的super cycle,原物料個股包含塑化、鋼鐵、航運等都是可操作的族群,目前看法仍沒有改變,塑化個股則可關注法人看好的產品:PVC的華夏(1305)、EVA的台聚(1304)、亞聚(1308)、ABS/PS的國喬(1312)、台達化(1309),以及台塑四寶:台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)、台塑化(6505)等。


有同學問到產業大報告是否會出具「塑化產業」章節,因為塑化產業的產品線很廣,需要一一介紹供需概況,每項產品位於產業循環中的位置不一(有的才剛要復甦、有的可能要走下坡),無法只以5000字以內的一篇文章就能詳細介紹完畢,可能還要分別拆章節來評論,小編日後有時間會再補上塑化產業報告(寫塑化產業報告是大工程啊~~~)。

 

  1. 世芯-KY(3661):

 

上週的大新聞莫過於美國將中國7間超級電腦公司列入出口管制的實體清單,被列入黑名單的公司未來若未取得美國商務部的核准,就無法獲得源自美國的技術。這7間公司包含天津飛騰信息技術公司、上海集成電路技術與產業促進中心、深圳市信維微電子有限公司、國家超級計算濟南中心、國家超級計算深圳中心、國家超級計算無錫中心、國家超級計算鄭州中心等。其中最受矚目的就是飛騰,其佔世芯-KY(3661)的2020年營收比重35%,飛騰被制裁將使世芯-KY營運受創,Credit-Suisse已先將世芯-KY的21/22年EPS下調至18.5元/20元(原估22.7元/33.5元),對2022年下調幅度高達40%。Morgan Stanley目前雖仍維持原先1180的目標價不變,但也指出若以最悲觀的情境分析,目標價可能下看440元。外資券商大多認為雖對1H21營運暫不受影響,但對2022年的營運影響最大,以目前市場平均預估25.16元/31.64元,後續恐將有一波下修風潮,世芯-KY預計4/13(二)將舉辦法說會對外說明,若無釋出好消息緩解市場疑慮的話,則隔天外資及本土券商出具的研究報告將下修獲利及目標價的機率非常高。

 

此外,金麗科(3228)上週五一樣跌停,但公司已發出信件澄清飛騰及其他6家受制裁的公司並非其客戶,只是受無妄之災,下週股價較有機會反攻。

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